一、外盤(pán)情況

1、美股連續(xù)四日收跌，道指跌 0.32%報(bào) 29202.88 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.75%報(bào)3612.39 點(diǎn)，納指跌 1.04%報(bào) 10542.1 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線(xiàn)走低，美油 11 月合約跌 1.96%報(bào) 90.82 美元/桶，終結(jié)五日連漲走勢(shì)；布油 12 月合約跌 1.9%報(bào) 96.06 美元/桶。

3、COMEX 黃金期貨收跌 1.97%報(bào) 1675.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨收跌 3.21%報(bào) 19.605 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅漲 1.7%報(bào) 7584.5 美元/噸，LME 期鋅跌0.72%報(bào) 2970 美元/噸，LME 期鎳跌 0.48%報(bào) 22380 美元/噸，LME 期鋁跌 1.91%報(bào) 2255美元/噸，LME 期錫漲 3.96%報(bào) 20195 美元/噸，LME 期鉛跌 4.81%報(bào) 1971 美元/噸。

       二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、美國(guó)銀行發(fā)布的一份報(bào)告顯示，隨著美聯(lián)儲(chǔ)為緩解通脹升高利率的壓力越來(lái)越大， 非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將在明年初開(kāi)始萎縮，預(yù)計(jì)美國(guó)今年第四季度就業(yè)增長(zhǎng)的速度將大致減少一半，明年第一季度將每月減少約 17.5 萬(wàn)個(gè)工作崗位。美國(guó)銀行發(fā)布的圖表顯示，失業(yè)將持續(xù)貫穿 2023 年的大部分時(shí)間。

2、英國(guó)央行宣布將推出新的措施穩(wěn)定金融市場(chǎng)，將每日最大購(gòu)債額度由 50 億英鎊提高至 100 億英鎊。同時(shí)，該行將推出一項(xiàng)臨時(shí)擴(kuò)大抵押回購(gòu)工具（TECRF），以幫助銀行緩解因養(yǎng)老金客戶(hù)使用所謂負(fù)債驅(qū)動(dòng)投資策略（LDI）所面臨的流動(dòng)性壓力。

3、俄羅斯總統(tǒng)普京召開(kāi)俄聯(lián)邦安全會(huì)議表示，俄羅斯國(guó)防部當(dāng)天使用陸基、空基和海基導(dǎo)彈對(duì)烏克蘭軍事目標(biāo)進(jìn)行了打擊。梅德韋杰夫發(fā)文談襲擊稱(chēng)，第一階段已結(jié)束，未來(lái)目標(biāo)應(yīng)是徹底瓦解烏克蘭政權(quán)。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，鄭棉漲 2.57%，棉紗漲 1.71%， 玉米漲 1.4%，菜油跌 2.53%，豆粕跌 1.63%，菜粕跌 1.47%。能源化工品表現(xiàn)分化，黑色系多數(shù)下跌，但整體波動(dòng)不大?；窘饘倨谪浂鄶?shù)收漲，滬鎳漲 3.44%，滬錫漲 2.06%， 滬銅漲 1.4%，滬鋅漲 0.87%，滬鋁漲 0.35%，滬鉛漲 0.1%，不銹鋼跌 0.79%。

2、中鋼協(xié)：9 月下旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2131.44 萬(wàn)噸、生鐵 1953.80萬(wàn)噸、鋼材 2221.25 萬(wàn)噸，其中粗鋼日產(chǎn) 213.14 萬(wàn)噸，環(huán)比下降 0.63%；生鐵日產(chǎn) 195.38萬(wàn)噸，環(huán)比下降 0.71%；鋼材日產(chǎn) 222.12 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 5.88%。

3、國(guó)家發(fā)改委：自 2022 年 9 月 21 日國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格調(diào)整以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)震蕩運(yùn)行，按現(xiàn)行國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格機(jī)制測(cè)算，10 月 10 日的前 10 個(gè)工作日平均價(jià)格與 9 月 21日前 10 個(gè)工作日平均價(jià)格相比，調(diào)價(jià)金額每噸不足 50 元。根據(jù)《石油價(jià)格管理辦法》第七條規(guī)定，本次汽、柴油價(jià)格不作調(diào)整，未調(diào)金額納入下次調(diào)價(jià)時(shí)累加或沖抵。

4、據(jù) Mysteel 跟蹤了解，唐山部分鋼企計(jì)劃 11 日進(jìn)行高爐檢修，復(fù)產(chǎn)日期待定。截止發(fā)稿前，統(tǒng)計(jì)唐山 25 家長(zhǎng)流程鋼企 126 座高爐樣本中計(jì)劃有 4 座高爐檢修，檢修容積合計(jì) 4320m3，日均影響鐵水產(chǎn)量 1.12 萬(wàn)噸。

5、據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) ITS 數(shù)據(jù)顯示，馬來(lái)西亞 10 月 1-10 日棕櫚油出口量為 350767噸，較 9 月同期出口的 423912 噸減少 17.25%。

6、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)AgRural 周一表示，截至 10 月6 日，巴西 2022/23 年大豆播種率為 9.6％， 落后于去年同期時(shí)的 10.1%，因欠佳天氣干擾了部分地區(qū)的耕作。帕拉納州、圣卡塔琳娜州和南馬托格羅索州仍以持續(xù)的降雨和潮濕的天氣條件為主，阻礙機(jī)械進(jìn)一步推進(jìn)。

7、乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，初步統(tǒng)計(jì)，9 月 1-30 日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售 190.8 萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng) 21%，較上月同期增長(zhǎng) 2%；全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā) 224.9 萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)29%，較上月同期增長(zhǎng) 7%。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

       六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面，美國(guó) 9 月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加 26.3 萬(wàn)人，預(yù)期增加 25 萬(wàn)人；失業(yè)率為3.5%，預(yù)期為 3.7%。美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲(chǔ) 11 月加息 75 個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期強(qiáng)化。本周四美國(guó)將公布通脹數(shù)據(jù)情況，預(yù)計(jì) CPI 水平仍超 8%。預(yù)計(jì)全球流動(dòng)性收緊趨勢(shì)沒(méi)有改變。俄烏沖突升級(jí)，繼北溪 1/2 號(hào)管道被炸后，假期克里米亞大橋發(fā)生爆炸事件，10 日烏克蘭多座城市遭受導(dǎo)彈襲擊。

       股指方面，受假期外盤(pán)股指偏強(qiáng)影響，國(guó)內(nèi)開(kāi)盤(pán)時(shí)段小幅走高，隨后全天震蕩下跌， 尾盤(pán)下跌加速，上證指數(shù)跌破 3000 點(diǎn)。高估值“白馬股”出現(xiàn)普遍調(diào)整，市場(chǎng)缺乏熱點(diǎn)板塊。兩市成交額近 6300 億，北向資金小幅凈買(mǎi)入，仍呈現(xiàn)出地量交易，沒(méi)有明顯場(chǎng)外資金進(jìn)場(chǎng)。大盤(pán)跌破 3000 點(diǎn)，后期預(yù)計(jì)圍繞 3000 點(diǎn)附近震蕩為主，暫時(shí)觀望。

商品方面，外盤(pán)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)期市高開(kāi)，高后后多數(shù)品種以震蕩為主。歐洲禽流感再次爆發(fā)，雞蛋、生豬存欄處于偏低水平，走勢(shì)偏強(qiáng)。OPEC+自 11 月大幅降低產(chǎn)量，導(dǎo)致市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)從需求下降轉(zhuǎn)為供給不足，能化品強(qiáng)勢(shì)。在美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前的時(shí)間窗口期，商品有反彈可能，本周關(guān)注美通脹數(shù)據(jù)。

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