一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.1%報 29210.85 點，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.33%報3577.03 點，納指跌 0.09%報 10417.1 點。

2、國際油價全線下跌，美油 11 月合約跌 2.52%，報 87.10 美元/桶。布油 12 月合約跌 1.99%，報 92.41 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.35%報 1680.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.52%報 18.995 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 期銅跌 0.82%報 7534 美元/噸，LME 期鋅漲 0.67% 報 2948 美元/噸，LME 期鎳漲 3.17%報 22780 美元/噸，LME 期鋁漲 4.83%報 2344 美元/噸，LME 期錫跌 0.54%報 20150 美元/噸，LME 期鉛漲 1.61%報 2048 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、美國勞工部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國 9 月 PPI 同比升幅由 8.7%回落至 8.5%，但高于市場預(yù)期的 8.4%；環(huán)比上升 0.4%，為三個月來首次上升，高于預(yù)期的 0.2%，上月為下降 0.1%。美國 9 月 CPI 數(shù)據(jù)將于今晚公布，市場預(yù)計同比升幅將小幅回落至 8.1%，但核心 CPI 料將加速至 6.5%。

2、美聯(lián)儲 9 月會議紀(jì)要顯示，官員們認為有必要采取行動，維持限制性政策；美聯(lián)儲官員贊成近期采取限制性利率；幾名與會者認為需要校準(zhǔn)美聯(lián)儲緊縮政策來緩解風(fēng)險； 與會者認為，在評估政策調(diào)整的累積效應(yīng)的同時，在某個時候放緩加息步伐將是合適的。美聯(lián)儲很可能在 11 月和 12 月的會議上分別加息 75 個基點和 50 個基點。市場參與者普遍預(yù)計，12 月后加息的步伐將進一步放緩，2023 年上半年基金利率將達到峰值。

3、韓國央行宣布加息 50 個基點至 3%，將匯率走貶和物價高企列為加息理由，并釋放出繼續(xù)加息的信號。這也是韓國央行史上首次連續(xù)五輪加息。

4、歐洲央行管委霍爾茨曼表示，加息 100 個基點將超出所需。歐洲央行在 10 月份加息 75 基點，12 月再加息 50 基點，即可達到中性利率的目標(biāo)。一旦達到中性利率，歐洲央行將評估 QT。輕微的經(jīng)濟衰退并不會阻止歐洲央行加息。所有指標(biāo)都表現(xiàn)出經(jīng)濟停滯或輕微的衰退。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，燃油、苯乙烯跌超 2%， PVC、塑料、短纖跌逾 1%。黑色系全線上漲，熱卷漲 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆油漲 1.89%， 菜油漲 1.45%?；窘饘倨谪洕q跌不一，滬鎳漲 1.4%，滬鋅漲 0.75%，滬鋁漲 0.57%， 不銹鋼漲 0.55%，滬鉛持平 0%，滬銅跌 0.06%，滬錫跌 0.63%。

2、EIA 短期能源展望報告：預(yù)計 2022 年WTI 原油和布倫特原油均價分別為 95.74美元/桶和 102.09 美元/桶，此前預(yù)期為 98.07 美元/桶和 104.21 美元/桶。預(yù)計 2023 年WTI 原油均價為 88.58 美元/桶，此前預(yù)期為 90.91 美元/桶。預(yù)計 2023 年布倫特原油均價為 94.58 美元/桶，此前預(yù)期為 96.91 美元/桶。

3、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：本月上調(diào) 2021/22 年度中國食糖進口量 50 萬噸，對其他估計數(shù)據(jù)暫不作調(diào)整；2021/22 大豆市場年度結(jié)束，大豆生產(chǎn)、消費、貿(mào)易維持上月估計不變。國產(chǎn)大豆銷區(qū)批發(fā)均價每噸 6472 元，比上年度上漲 8.7%，進口大豆到岸稅后均價每噸 4940元，比上年度上漲 14.5%，均略高于預(yù)測上限。

4、據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，2022 年 10 月 3 日—10 月 9 日，全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)生豬平均收購價格為 25.74 元/公斤，環(huán)比上漲 4.0%，同比上漲 102.4%。白條肉平均出廠價格為 32.82 元/公斤，環(huán)比上漲 3.9%，同比上漲 88.3%。

5、找鋼網(wǎng)：截至 10 月 12 日當(dāng)周，建材產(chǎn)量 384.18 萬噸，周環(huán)比減 1.11 萬噸，降0.29%；年同比增 17.04 萬噸，升 4.64%。建材廠庫 313.17 萬噸，周環(huán)比增 3.67 萬噸，升 1.19%；年同比增 21.74 萬噸，升 7.46%。建材社庫 424.60 萬噸，周環(huán)比減 12.49 萬噸，降 2.86%；年同比減 78.71 萬噸，降 15.64%。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

      宏觀方面，央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，中國 9 月 M2 同比增長 12.1%，增速比上月末低 0.1個百分點；人民幣貸款增加 2.47 萬億元，同比多增 8108 億元；社會融資規(guī)模增量為 3.53萬億元，比上年同期多 6245 億元。實際情況均超出市場預(yù)期，表明國內(nèi) 9 月經(jīng)濟復(fù)蘇形勢與政策支持力度未發(fā)生大的變化。近期不斷有國內(nèi)外 9 月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布，需持續(xù)關(guān)注。

       股指方面，主要指數(shù)上午大幅下探，午后回升，收盤時大幅收漲，兩市成交金額超過7000 億，成交量有所放大。北向資金全天凈流出約 60 億。個股方面，上漲個股超過 4500家，下跌個股不足 400 家，呈現(xiàn)出普漲態(tài)勢。主要指數(shù)估值均處于較低水平，點位雖然仍有下跌空間和可能性，但長期布局多頭的機會已經(jīng)到來，建議考慮個股+期貨+期權(quán)策略參與，控制風(fēng)險的同時避免踏空風(fēng)險。

商品方面，走勢出現(xiàn)分化，農(nóng)產(chǎn)品偏強，工業(yè)品偏弱。近期公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)及俄烏局勢對價格產(chǎn)生短期影響，長期看，供需雙弱的格局延續(xù)，商品走勢預(yù)計仍以偏弱為主，暫時觀望或者偏空思路關(guān)注工業(yè)品類。

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