一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 1.12%報(bào) 30523.8 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 1.14%報(bào)3719.98 點(diǎn)，納指漲 0.9%報(bào) 10772.4 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 11 月合約跌 2.02%，報(bào) 82.82 美元/桶。布油 12 月合約跌 1.07%，報(bào) 90.64 美元/桶。

3、國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.39%報(bào) 1657.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.21%報(bào) 18.68 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 1.52%報(bào) 7447.5 美元/噸，LME 期鋅漲0.61%報(bào) 2884 美元/噸，LME 期鎳漲 1.25%報(bào) 21810 美元/噸，LME 期鋁跌 2.2%報(bào) 2180美元/噸，LME 期錫跌 0.87%報(bào) 19475 美元/噸，LME 期鉛跌 0.3%報(bào) 2020 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、美聯(lián)儲(chǔ)公布 8-9 月貼現(xiàn)率會(huì)議紀(jì)要，決定將貼現(xiàn)利率提高 75 個(gè)基點(diǎn)，但部分聯(lián)儲(chǔ)主管傾向于更小、或更大的貼現(xiàn)利率加息幅度。兩家地方聯(lián)儲(chǔ)的主席要求將貼現(xiàn)利率上調(diào)50 個(gè)基點(diǎn)，另有一人希望加息 100 個(gè)基點(diǎn)。12 個(gè)美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)中有 9 個(gè)在 9 月份尋求上調(diào)貼現(xiàn)率 75 個(gè)基點(diǎn)。

2、惠譽(yù)：預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將在 2023 年第二季度進(jìn)入真正的衰退，盡管以歷史標(biāo)準(zhǔn)來看相對(duì)溫和；強(qiáng)勁的美國(guó)消費(fèi)者財(cái)務(wù)狀況將有助于緩沖 2023 年第二季度可能開始的衰退的影響。

3、澳洲聯(lián)儲(chǔ)的會(huì)議紀(jì)要指出，如果不能控制住通脹水平，澳洲聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)損失更多， 預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間將進(jìn)一步加息。澳洲聯(lián)儲(chǔ)副主席布洛克表示，盡管 10 月份出乎意料地僅加息 25 個(gè)基點(diǎn)，但其政策利率軌跡仍比大多數(shù)其他國(guó)家更為陡峭。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，原油跌近 2%，苯乙烯、短纖、乙二醇跌超 1%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)疲軟，棉紗、豆粕、豆二、棉花、菜粕跌逾 1%?；?/span>金屬期貨漲跌不一，滬鎳漲 1.55%，不銹鋼漲 0.82%，滬錫漲 0.79%，滬鋅漲 0.67%，滬鉛跌 0.16%，滬鋁跌 0.35%，滬銅跌 1.07%。

2、歐盟公布新的天然氣價(jià)格限制方案，包括強(qiáng)制共同購(gòu)買天然氣，限制能源衍生品市場(chǎng)的波動(dòng)性，強(qiáng)制減少天然氣消費(fèi)量等。但由于歐盟成員國(guó)內(nèi)部分歧嚴(yán)重，方案并未包括設(shè)定天然氣價(jià)格上限，而是要求授權(quán)歐盟委員會(huì)提出臨時(shí)“修正機(jī)制”，為荷蘭 TTF 天然氣交易設(shè)定最高價(jià)格。

3、美國(guó)政府高級(jí)官員表示，拜登將于 12 月宣布從戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）中額外交付1500 萬桶原油，這延長(zhǎng)了最初的時(shí)間表。 拜登政府將采取包括限制燃料出口在內(nèi)的所有手段來解決能源價(jià)格問題。

4、今年美國(guó)禽流感爆發(fā)以來，已導(dǎo)致超過 4700 萬只家禽死亡，接近歷史最高記錄。嚴(yán)重的疫情，加上飼料價(jià)格上漲和勞動(dòng)力成本等因素，使美國(guó)雞肉價(jià)格創(chuàng)歷史新高，9 月去骨去皮雞胸肉零售價(jià)比去年同期上漲 112%。

5、國(guó)際鎳業(yè)研究組織（INSG）：2021 年世界鎳產(chǎn)量為 261.2 萬噸，預(yù)計(jì) 2022 年將達(dá)到 303.6 萬噸，2023 年將達(dá)到 338.7 萬噸。隱性市場(chǎng)平衡在 2021 年出現(xiàn) 16.3 萬噸的盈余；2022 年的盈余為 14.4 萬噸，2023 年為盈余 17.1 萬噸。

6、據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) SGS 公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)馬來西亞 10 月 1—15 日棕櫚油出口量為 640119 噸，較 9 月同期出口的 646070 噸減少 0.92%。

7、必和必拓 2022 年三季度鐵礦石產(chǎn)量為 6510 萬噸，環(huán)比二季度增加 1%，同比增加 3%。維持 2022/23 財(cái)年鐵礦石產(chǎn)量預(yù)測(cè)在 2.49-2.60 億噸不變。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

       六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面，消息面較為平淡。

       股指方面，主要指數(shù)沖高回落，收盤時(shí)看全天以震蕩為主，兩市成交約 7900 億，成交量在近幾個(gè)交易日維持在 8000 億左右，與前期低迷時(shí)期 6500 億左右的成交量相比，有所放大。北向資金凈賣出約 37 億，保險(xiǎn)、銀行等指數(shù)權(quán)重板塊偏弱，中藥、醫(yī)療板塊偏強(qiáng)?？傮w看，指數(shù)處于弱勢(shì)反彈階段，前期個(gè)股+期貨+期權(quán)的非線性多單布局可繼續(xù)輕倉(cāng)持有。

商品方面，油脂偏強(qiáng)，馬來西亞洪水引發(fā)馬棕櫚油產(chǎn)量受影響的擔(dān)憂，俄烏緊張局勢(shì)可能限制烏克蘭葵花籽油運(yùn)輸，上述因素導(dǎo)致油脂偏強(qiáng)勢(shì)。雞蛋、豆粕等前期強(qiáng)勢(shì)品種出現(xiàn)高位回落，生豬走強(qiáng)，相關(guān)品種在高位價(jià)格有松動(dòng)跡象。工業(yè)品探底，午后跌幅收窄， 文華商品指數(shù)再次來看震蕩區(qū)間下沿，向下突破是大概率事件。

       免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變化。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但報(bào)告中的任何觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢證號(hào)：Z0010869