一、外盤情況

1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.61%報(bào) 32033.28 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.61% 報(bào) 3807.3 點(diǎn)，納指跌 1.63%報(bào) 10792.68 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線上漲，美油 12 月合約漲 0.78%，報(bào) 88.60 美元/桶。布油明年 1 月合約漲 1%，報(bào) 94.73 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.11%報(bào) 1667.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.43%報(bào) 19.57 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 0.47%報(bào) 7755 美元/噸，LME 期鋅跌 0.15% 報(bào) 2944 美元/噸，LME 期鎳跌 1.92%報(bào) 22235 美元/噸，LME 期鋁跌 1.88%報(bào) 2291 美元/噸，LME 期錫跌 0.65%報(bào) 18560 美元/噸，LME 期鉛跌 1.53%報(bào) 1860.5 美元/噸。

      二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、歐洲央行將三大主要利率均上調(diào) 75 個(gè)基點(diǎn)，符合市場預(yù)期。這是歐洲央行連續(xù)第二次大幅加息 75 個(gè)基點(diǎn)。歐洲央行行長拉加德表示，歐元區(qū)第三季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可能顯著放緩，并可能在第四季度和明年一季度進(jìn)一步放緩。預(yù)計(jì)通脹將繼續(xù)上行，未來幾次會(huì)議很可能會(huì)繼續(xù)加息，并在 12 月決定縮減資產(chǎn)購買的關(guān)鍵原則。

      2、美國三季度實(shí)際 GDP 年化環(huán)比上升 2.6%，高于市場此前預(yù)期的 2.4%，在連續(xù)兩個(gè)季度萎縮后重回正增長。數(shù)據(jù)還顯示，美國第三季度核心 PCE 物價(jià)指數(shù)年化環(huán)比升 4.5%， 較前值 4.7%小幅回落。第三季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出環(huán)比增 1.4%，好于預(yù)期的 1%，前值為 2%。

3、上周美國初請失業(yè)金人數(shù)增加 3000 人，至 21.7 萬人，但低于市場預(yù)期 22 萬人。另外，美國 9 月耐用品訂單初值環(huán)比升 0.4%，低于預(yù)期。

4、國務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署持續(xù)落實(shí)好穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施，努力推動(dòng)四季度經(jīng)濟(jì)好于三季度，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。會(huì)議部署加快釋放擴(kuò)消費(fèi)政策效應(yīng)，因城施策支持剛性和改善性住房需求；要求深入落實(shí)制造業(yè)增量留抵稅額即申即退，支持企業(yè)紓困和發(fā)展。

5、國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9 月份當(dāng)月，工業(yè)企業(yè)利潤降幅較上月收窄 6 個(gè)百分點(diǎn)，在41 個(gè)工業(yè)大類行業(yè)中，有 25 個(gè)行業(yè)利潤增速較上月加快或降幅收窄、由降轉(zhuǎn)增。1-9 月份，裝備制造業(yè)利潤同比增長 0.6%，今年以來首次由降轉(zhuǎn)增。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品普遍下跌，PVC、乙二醇跌超 1.7%，20 號(hào)膠、短纖跌約 1.6%。黑色系全線下跌，鐵礦石、熱卷跌逾 2%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)疲軟，豆油跌 2.3%， 棉紗跌 1.88%，棕櫚油跌 1.51%。上期所基本金屬多數(shù)收跌，不銹鋼跌 2.34%，滬錫跌1.5%。

2、本周巴西和阿根廷均出現(xiàn)零星降雨，有助于提振該地區(qū)的大豆產(chǎn)量，制約美國大豆價(jià)格漲幅。阿根廷布宜諾斯艾利斯谷物交易所表示，阿根廷農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)迎來急需降雨，為飽受干旱困擾的農(nóng)田帶來了及時(shí)的緩解，有助于大豆播種全面展開。

3、世界銀行預(yù)測，能源價(jià)格在 2022 年飆升 60%后，將于 2023 年下降 11%。俄羅斯石油出口量可能會(huì)減少多達(dá) 200 萬桶/日。預(yù)計(jì) 2023 年布倫特原油均價(jià)為 92 美元/桶，2024 年將回落至 80 美元/桶。

4、據(jù)隆眾資訊，截止 10 月 27 日，全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存 7069.7 萬重箱，環(huán)比增加 1.44%，同比增加 63.79%，折庫存天數(shù)增加 0.9 天至 30.4 天。

5、新加坡企業(yè)發(fā)展局（ESG）：截至 10 月 26 日的當(dāng)周，新加坡燃料油庫存增加 10.5萬桶，至 2114.5 萬桶的三周高位。

6、生態(tài)環(huán)境部：下一步將健全全國碳市場法律法規(guī)和政策體系，特別要積極推動(dòng)《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》的出臺(tái)。進(jìn)一步強(qiáng)化市場功能，在碳市場平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)上， 逐步擴(kuò)大全國碳市場的行業(yè)覆蓋范圍，豐富交易主體、交易品種和交易方式。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報(bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，國家統(tǒng)計(jì)局最新公布數(shù)據(jù)顯示，1-9 月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額 62441.8 億元，同比下降 2.3%。工業(yè)企業(yè)效益延續(xù)恢復(fù)趨勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體偏好，政策面寬信用的預(yù)期保持不變，目前宏觀方面的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要在歐美貨幣政策繼續(xù)收緊。

股指方面，主要指數(shù)以小幅下跌為主，兩市成交金額約 9200 億，北向資金凈流入約10 億。從成交量上來看，近期呈現(xiàn)出溫和放大趨勢，市場情緒逐漸恢復(fù)。雖然上證指數(shù)點(diǎn)位仍在 3000 點(diǎn)附近，但中證 500 及中證 1000 股指 10 月份漲幅可喜。操作上，左側(cè)交易者建議仍以個(gè)股+期貨+期權(quán)布局多頭倉位布局，繼續(xù)持有。

商品方面，多數(shù)品種仍以下跌為主，其中黑色、化工品跌幅領(lǐng)先，銅、油脂類近期走勢偏強(qiáng)，在美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議之前，市場風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)始終存在，美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前夕部分官員發(fā)表鴿派講話，未改大宗商品向下趨勢，黑色等部分板塊品種跌破震蕩平臺(tái)，建議短期內(nèi)仍以偏空思路對待。

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