一、外盤(pán)情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 2.59%報(bào) 32861.8 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 2.46%報(bào)3901.06 點(diǎn)，納指漲 2.87%報(bào) 11102.45 點(diǎn)。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.04%報(bào) 1648.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.51%報(bào) 19.2 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 12 月合約跌 0.79%，報(bào) 88.38 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 0.93%，報(bào) 94.16 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 銅跌 2.67%報(bào) 7557.5 美元/噸，LME 鋅跌 4.13%報(bào)2820.5 美元/噸，LME 鎳跌 1.4%報(bào) 22070 美元/噸，LME 鋁跌 2.34%報(bào) 2234 美元/噸， LME 錫跌 3.32%報(bào) 18070 美元/噸，LME 鉛漲 6.81%報(bào) 1992 美元/噸。

      二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

      1、科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)將正式啟動(dòng)。上交所宣布，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，首批科創(chuàng)板做市商將于 10 月 31 日正式開(kāi)展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細(xì)則也正式發(fā)布，明確了證券公司從中證金融借入科創(chuàng)板股票用于做市交易業(yè)務(wù)的有關(guān)操作和要求。共 14 家做市商發(fā)布 50 個(gè)做市交易股票公告，合計(jì)涉及 42 只科創(chuàng)板股票。其中 22 家為科創(chuàng) 50 成份股，權(quán)重占比達(dá)到 67%。

       2、央行 10 月 28 日開(kāi)展 900 億元 7 天期逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放 880 億元，上周凈投放 8400 億元。Wind 數(shù)據(jù)顯示，本周央行公開(kāi)市場(chǎng)將有 8500 億元逆回購(gòu)到期，其中周一至周五分別到期 100 億元、2300 億元、2800 億元、2400 億元、900 億元。

       3、央行行長(zhǎng)易綱向全國(guó)人大常委會(huì)作國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作情況的報(bào)告時(shí)表示，中國(guó)金融改革發(fā)展穩(wěn)定，各項(xiàng)工作有力推進(jìn)，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)取得重要成果，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控，金融體系經(jīng)受住了復(fù)雜環(huán)境的沖擊考驗(yàn)。針對(duì)未來(lái)工作，報(bào)告稱(chēng)，將全面加強(qiáng)和完善金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控。把好金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入關(guān)，加強(qiáng)對(duì)股東資質(zhì)和股東行為監(jiān)管，堅(jiān)決糾正違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，防止大股東操縱和內(nèi)部人控制。依法將各類(lèi)金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊“無(wú)照駕駛”行為。

       4、歐洲央行管委諾特表示，央行尚未結(jié)束貨幣政策正?；M(jìn)程；央行將在 12 月大幅加息，可能加息 75 個(gè)基點(diǎn)。從 2023 年初開(kāi)始，加息步伐將放緩。

       三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品表現(xiàn)疲軟，20 號(hào)膠、橡膠、PTA 跌超 3%。黑色系全線大跌，焦炭、鐵礦石跌超 3%，螺紋鋼、熱卷、焦煤跌超 2%。農(nóng)產(chǎn)品集體下跌， 棕櫚油、菜粕、菜油跌近 3%。基本金屬多數(shù)下跌，滬鋅跌 3.08%，滬錫跌 2.07%，滬鋁跌 1.86%，滬銅跌 1.69%，滬鎳跌 0.49%，滬鉛漲1.13%。

2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開(kāi)生豬生產(chǎn)供應(yīng)視頻調(diào)度會(huì)，要求扎實(shí)做好生豬穩(wěn)產(chǎn)保供重點(diǎn)工作， 緊盯能繁母豬存欄量變化，適時(shí)采取有力措施，確保生豬產(chǎn)能穩(wěn)定在合理水平。養(yǎng)殖場(chǎng)戶要合理安排生產(chǎn)，不壓欄、不二次育肥，順勢(shì)順時(shí)出欄肥豬，切實(shí)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

3、據(jù)上海航運(yùn)交易所，10 月 28 日中國(guó)出口集裝箱指數(shù)報(bào) 1862.25 點(diǎn)，較上期跌4.99%；上海出口集裝箱報(bào) 1697.65 點(diǎn)，較上期跌 4.56%。當(dāng)日波羅的海干散貨指數(shù)跌4.84%，報(bào) 1534 點(diǎn)，本周累計(jì)跌 16%，連續(xù)第三周下滑，并創(chuàng) 8 月初以來(lái)單周最差表現(xiàn)。

4、俄羅斯宣布暫停執(zhí)行黑海港口農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)協(xié)議后，烏克蘭經(jīng)海路的糧食出口 30 日陷入停滯。俄政府官員說(shuō)，俄羅斯糧食今年獲得豐收，已準(zhǔn)備好在國(guó)際市場(chǎng)取代烏克蘭供糧。俄烏均為谷物出口大國(guó)。

5、印度政府發(fā)布通告稱(chēng)，將食糖出口限制延長(zhǎng)到 2023 年 10 月。在柴油和化肥等價(jià)格上漲推動(dòng)下，印度國(guó)內(nèi)食糖價(jià)格呈上漲趨勢(shì)。為保障國(guó)內(nèi)食糖供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定，印度政府 6 月 1 日宣布，對(duì)本國(guó)食糖（包括原糖、精制糖和白糖）實(shí)施出口總量限制。這項(xiàng)措施原定于 10 月底結(jié)束。

6、據(jù) Wind 數(shù)據(jù)顯示，截至 10 月 28 日當(dāng)周，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為盈利 1175.24元/頭，10 月 21 日為盈利 1228.39 元/頭；外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為盈利 1169.33 元/頭，10月 21 日為盈利 1213.16 元/頭。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，央行發(fā)布《2022 年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2022 年三季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額 210.76 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 11.2%；前三季度人民幣貸款增加 18.08 萬(wàn)億元，同比多增 1.36 萬(wàn)億元。其中房地產(chǎn)貸款增速回落,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款增速提升。

股指看，28 日兩市股指低開(kāi)低走，午后加速下探，兩市合計(jì)成交 9097 億元，北向資金凈賣(mài)出 20.32 億元，從成交量上看，兩市成交額連續(xù)三日突破 9000 億元，北向資金凈賣(mài)出超 20 億元，盤(pán)面恐慌情緒仍未釋放完畢，A 股市場(chǎng)資金博弈劇烈。

商品看，多數(shù)品種仍以下跌為主，其中有色、油脂類(lèi)領(lǐng)跌，化工品類(lèi)走勢(shì)偏強(qiáng)，美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子落地之前，市場(chǎng)政策風(fēng)險(xiǎn)仍存，不排除后期大宗商品加速下跌可能，前期價(jià)格偏強(qiáng)品種或面臨回調(diào)、補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)，建議短期仍以偏空思路對(duì)待。

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