一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.03%報 33596.34 點，標普 500 指數(shù)跌 1.44%報 3941.26 點，納指跌 2%報 11014.89 點。

2、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.11%報 1783.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.3%報 22.35 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油明年 1 月合約跌 3.22%，報 74.45 美元/桶。布油明年 2月合約跌 3.6%，報 79.70 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 期銅漲 0.17%報 8405 美元/噸，LME 期鋅漲 0.02% 報 3126.5 美元/噸，LME 期鎳漲 1.41%報 29085 美元/噸，LME 期鋁跌 0.89%報 2500 美元/噸，LME 期錫漲 1.65%報 24850 美元/噸，LME 期鉛跌 1.5%報 2205 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、我國各地連日來不斷提高科學精準防控能力，在核酸檢測、就醫(yī)買藥、乘坐公共交通工具、進入公共場所等方面持續(xù)優(yōu)化調(diào)整防控措施。針對本輪新冠肺炎疫情傳播的特點， 國務院聯(lián)防聯(lián)控機制組織有關(guān)專家解讀表示，目前奧密克戎流行株造成的重癥病例并不多， 九成以上病例都表現(xiàn)為無癥狀感染或輕癥。目前的變異株毒力明顯減弱，非常接近季節(jié)性流感，是可防、可控、也可治的一個疾病。

2、澳洲聯(lián)儲加息 25 個基點至 3.1%，為連續(xù)第 8 個月加息，累計加息幅度達到 3 個百分點，利率水平達到 2012 年 12 月以來最高，年度加息幅度則達到 1989 年以來最大。澳洲聯(lián)儲表示，預計未來一段時間將進一步加息，但并非按照既定路線。

3、據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布，11 月份全球制造業(yè) PMI 為 48.7%，較上月下降0.7 個百分點，連續(xù) 6 個月環(huán)比下降，連續(xù) 2 個月低于 50%。

4、美債收益率多數(shù)下跌，3 月期美債收益率漲 6.93 個基點報 4.35%，2 年期美債收益率跌 1.9 個基點報 4.375%，3 年期美債收益率跌 1.3 個基點報 4.107%，5 年期美債收益率跌 3 個基點報 3.752%，10 年期美債收益率跌 5 個基點報 3.53%，30 年期美債收益率跌 4.4 個基點報 3.543%。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，原油跌 6.89%，燃油跌1.59%，甲醇跌 0.95%，PTA 跌 0.92%，苯乙烯跌 0.9%。黑色系全線上漲，焦炭漲 2.47%， 焦煤漲 2.1%，鐵礦石漲 1.6%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，棕櫚油漲 1.34%，棉花漲 1.33%，菜油漲 1.04%?；窘饘俣鄶?shù)收漲，滬錫漲 2.17%，滬鎳漲 1.64%，滬鋅漲 0.96%，不銹鋼漲0.84%，滬鋁漲 0.78%，滬銅漲 0.05%，滬鉛跌 0.91%。

2、EIA 短期能源展望報告：預計 2022 年 WTI 原油價格為 95.22 美元/桶，此前預期為 95.88 美元/桶；預計 2023 年 WTI 原油價格為 86.36 美元/桶，此前預期為 89.33 美元/桶。預計 2022 年布倫特價格為 101.48 美元/桶，此前預期為 102.13 美元/桶；預計 2023年布倫特價格為 92.36 美元/桶，此前預期為 95.33 美元/桶。

3、據(jù)船運調(diào)查機構(gòu)ITS 數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞 12 月 1—5 日棕櫚油出口量為 223757噸，較 11 月同期出口的 256028 噸減少 12.6%。其中，毛棕櫚油出口量為 86400 噸，占總出口量的 38.6%；出口至印度 80700 噸。

4、據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會（SPPOMA）數(shù)據(jù)顯示，2022 年 12 月 1-5 日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 9%，出油率減少 0.03%，產(chǎn)量減少 9.16%。

5、印尼一高級部長周二表示，印尼總統(tǒng)已要求政府明年建立一項機制，以確保 B35 生物柴油政策的實施。B35 為一種含有 35%棕櫚油基礎(chǔ)的燃料。印尼是全球最大的棕櫚油生產(chǎn)國。該國目前強制在生物柴油中混合 30%的棕櫚油的燃料，即 B30。

6、中鋼協(xié)：2022 年 11 月下旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2028.46 萬噸、生鐵1860.81 萬噸、鋼材 2065.61 萬噸。其中粗鋼日產(chǎn) 202.85 萬噸，環(huán)比增長 1.32%；生鐵日產(chǎn) 186.08 萬噸，環(huán)比增長 2.62%；鋼材日產(chǎn) 206.56 萬噸，環(huán)比增長 4.86%。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，美國非農(nóng)數(shù)據(jù)強于市場預期，但在美聯(lián)儲鮑威爾上周鴿派言論及通脹下降預期的影響下，市場繼續(xù)押注下周美聯(lián)儲加息放緩，美元指數(shù)持續(xù)回落，目前有關(guān)于美元指數(shù)觸底反彈的討論。國內(nèi)消息面較為平淡，更多關(guān)注疫情防控政策優(yōu)化帶來的影響。

股指方面，指數(shù)上午偏強，午后出現(xiàn)回落。兩市成交額近萬億，北向資金小幅凈流入約 5 億元。當前指數(shù)處于較為關(guān)鍵位置。大小盤指數(shù)走勢有風格切換可能，尚未建倉的投資者暫時以觀望為主。

商品方面，在美元反彈的壓力下，多數(shù)商品下跌，其中原油、能化品跌幅居前。OPEC+ 維持前期減產(chǎn)政策、歐盟禁止進口俄羅斯原油及對俄原油進行限價影響市場情緒。午后多數(shù)商品出現(xiàn)反彈，當前以觀望，或者輕倉布局基本面尚可，價格處于低位的品種。

       免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔結(jié)果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢證號：Z0010869