一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 3.94%報(bào) 31104.97 點(diǎn)，創(chuàng) 2020 年 6 月 11 日以 來最大單日跌幅，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 4.32%報(bào) 3932.69 點(diǎn)，納指跌 5.16%報(bào) 11633.57 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.63%報(bào) 1712.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.82%報(bào) 19.3 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線下跌，美油 10 月合約跌 0.16%，報(bào) 87.64 美元/桶。布油 11 月合約跌 0.48%，報(bào) 93.55 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 1.58%報(bào) 7830 美元/噸，LME 期鋅漲0.74%報(bào) 3220 美元/噸，LME 期鎳跌 1.94%報(bào) 24100 美元/噸，LME 期鋁漲 1.1%報(bào) 2308美元/噸，LME 期錫跌 3.31%報(bào) 20750 美元/噸，LME 期鉛漲 0.18%報(bào) 1952.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、美國 8 月 CPI 超預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ) 9 月加息 75 個(gè)基點(diǎn)預(yù)期強(qiáng)化。美國勞工部數(shù)顯示， 美國 8 月 CPI 同比上升 8.3%，高于市場預(yù)期的 8.1%；環(huán)比則上升 0.1%，市場預(yù)期會(huì)下降 0.1%。剔除食品和能源的核心 CPI 同比上升 6.3%，環(huán)比上升 0.6%，也均高于市場預(yù)期。市場普遍預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)下周將加息 75 個(gè)基點(diǎn)，為連續(xù)第三次加息。美國總統(tǒng)拜登表示，總體而言，過去兩個(gè)月美國的物價(jià)基本持平，這對(duì)美國家庭來說是個(gè)好消息。但是， 美國降低通脹還需更多的時(shí)間和決心。

2、鄭州擬進(jìn)一步放寬中心城區(qū)落戶條件：凡在鄭州市中心城區(qū)具有合法穩(wěn)定就業(yè)或合法穩(wěn)定住所（含租賃）的人員，不受社保繳費(fèi)年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在鄭州市申請(qǐng)登記城鎮(zhèn)居民戶口。

3、近日，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司負(fù)責(zé)同志組織召開鋼鐵行業(yè)專題研討會(huì)。會(huì)上，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)等與會(huì)同志就鋼鐵行業(yè)形勢、鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)出口、鋼材稅則號(hào)等相關(guān)議題進(jìn)行了交流和研討。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，瀝青跌 2.23%，PVC 跌2.01%。黑色系全線下跌，熱卷跌1.63%，螺紋鋼跌1.53%，焦炭跌1.06%，鐵礦石跌1.03%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，棕櫚油漲 1.01%。基本金屬期貨多數(shù)收跌，不銹鋼跌 1.44%，滬鎳跌1.03%，滬銅跌 0.95%，滬鉛跌 0.79%，滬鋁跌 0.59%，滬鋅漲 0.08%。

2、歐佩克維持今明兩年全球石油需求增長預(yù)期，預(yù)計(jì) 2022 年石油需求將增加 310 萬桶/日，2023 年將增加 270 萬桶/日。歐佩克表示，有跡象表明，盡管面臨通脹飆升等不利因素，但主要經(jīng)濟(jì)體的表現(xiàn)好于預(yù)期。歐佩克 8 月日產(chǎn)量大幅增加 61.8 萬桶至 2965萬桶，主要是由于利比亞石油供應(yīng)恢復(fù)；沙特上月原油產(chǎn)量提高到略高于 1100 萬桶/日。

3、根據(jù)當(dāng)前生豬市場形勢，為切實(shí)做好生豬市場保供穩(wěn)價(jià)工作，本周國家將投放今年第二批中央豬肉儲(chǔ)備。下一步，國家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門繼續(xù)密切關(guān)注生豬市場供需和價(jià)格形勢，積極組織開展豬肉儲(chǔ)備調(diào)節(jié)，必要時(shí)進(jìn)一步加大投放力度。建議養(yǎng)殖場（戶） 合理安排生產(chǎn)經(jīng)營決策，保持正常出欄節(jié)奏、順勢出欄育肥豬。

4、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：本月估計(jì)，受國際市場油料和食用植物油價(jià)格高位運(yùn)行以及進(jìn)口利潤偏低影響，2021/22 年度中國油菜籽和食用植物油進(jìn)口量較上月估計(jì)值不同程度下調(diào)，中國食用植物油產(chǎn)量、進(jìn)口量分別調(diào)減至 2752 萬噸、593 萬噸。中國食用植物油消費(fèi)量 3634 萬噸，與上月估計(jì)值保持一致。

5、據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)（SPPOMA）數(shù)據(jù)顯示，2022 年 9 月 1—10 日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)增加 5.29%，出油率減少 0.01%，產(chǎn)量增加 5.23%。

6、知情人士透露，拜登政府官員正在考慮當(dāng)原油價(jià)格跌至每桶 80 美元左右時(shí)買入原油以補(bǔ)充應(yīng)急的戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備、保護(hù)美國石油產(chǎn)量增長并防止原油價(jià)格暴跌。與此同時(shí)， 官員們還試圖讓產(chǎn)油商相信政府不會(huì)讓油價(jià)暴跌，并減緩戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備的釋放速度，以在冬季使石油市場得以保持平穩(wěn)。

7、8 月份，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比增長，鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比增加，港口庫存繼續(xù)上升，鐵礦石價(jià)格環(huán)比下降。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測，8 月末，中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CIOPI）為368.80 點(diǎn)，環(huán)比下降 43.33 點(diǎn)，降幅為 10.51%，較上月擴(kuò)大 3.99 個(gè)百分點(diǎn)；同比下降

188.51 點(diǎn)，降幅為 33.82%。

四、國內(nèi)主要商品基差 

五、國內(nèi)期貨倉單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，中秋假期期間，國內(nèi)發(fā)布的金融數(shù)據(jù)好于市場預(yù)期，M2 同比增長 12.2%， 連續(xù)保持 6 個(gè)月兩位數(shù)同比增長。海外市場看，假期美元指數(shù)走弱，今晚美國將公布 8 月通脹數(shù)據(jù)，市場預(yù)期 CPI 將出現(xiàn)回落，因此中秋假期海外市場多數(shù)商品表現(xiàn)強(qiáng)勢。

股指方面，主要指數(shù)先揚(yáng)后抑，整體表現(xiàn)為窄幅震蕩，兩市成交量約 7700 億，北向資金凈買入約 39 億，股指近期縮量整理，板塊看前期賽道股出現(xiàn)調(diào)整，價(jià)值股走勢較好。上證 50 與滬深 300 股指估值處于較低水平，長線待漲階段。

商品方面，中秋假期期間，海外市場在美元疲軟背景下，大宗商品出現(xiàn)反彈，原油及農(nóng)產(chǎn)品均出現(xiàn)大幅上漲。美財(cái)政部長表示冬季期間，原油價(jià)格仍有上漲可能。美農(nóng)業(yè)部調(diào)整大豆產(chǎn)量和庫存數(shù)據(jù)，利多于市場。大宗商品整體在寬幅震蕩階段，維持偏多思路。

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