一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.56%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.13%，納指跌 1.43%。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 2.06%報 1673.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.01%報 19.175 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 10 月合約跌 3.81%，報 85.11 美元/桶。布油 11 月合約跌 3.51%，報 90.80 美元/桶。4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 銅跌 1.17%報 7711.5 美元/噸，LME 鋅跌 1.78%報3172 美元/噸，LME 鎳跌 3.99%報 23250 美元/噸，LME 鋁漲 1.96%報 2315 美元/噸，LME 錫跌 0.86%報 20995 美元/噸，LME 鉛跌 2.47%報 1914 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、央行 9 月 15 日開展 4000 億元 MLF 操作，對沖當(dāng)日到期的 6000 億元后，實(shí)現(xiàn)2000 億元的資金回籠；操作利率持平于 2.75%。這是 MLF 連續(xù)第二個月縮量續(xù)做。業(yè)內(nèi)人士表示，這主要與近期市場利率大幅低于政策利率，市場需求減少有關(guān)，也釋放了避免市場流動性過度寬松、引導(dǎo)銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放的政策信號。

       2、中俄兩國領(lǐng)導(dǎo)人舉行雙邊會見，就中俄關(guān)系和共同關(guān)心的國際和地區(qū)問題交換意見。國家主席習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，中方愿同俄方在涉及彼此核心利益問題上相互有力支持，深化貿(mào)易、農(nóng)業(yè)、互聯(lián)互通等領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作。俄羅斯總統(tǒng)普京表示，俄方愿同中方鞏固深化雙多邊溝通協(xié)作，擴(kuò)大經(jīng)貿(mào)、能源等重點(diǎn)領(lǐng)域合作。

       3、年內(nèi)個人存款利率再度迎來一波調(diào)降。六大國有銀行同時公告，自 9 月 15 日起下調(diào)各個期限的存款以及大額存單利率，其中 3 年期下調(diào) 15 個基點(diǎn)，其他期限均下調(diào) 10 個基點(diǎn)。

        4、美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至 21.3 萬，連續(xù)第五周下降，表明勞動力需求依舊強(qiáng)勁。截至 9 月 3 日當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)為 140.3 萬，仍處于歷史低位。

        5、國家能源局：1-8 月，全社會用電量累計 57839 億千瓦時，同比增長 4.4%。其中，8 月份，全社會用電量 8520 億千瓦時，同比增長 10.7%。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，燃油、苯乙烯、PTA、聚丙烯、瀝青、乙二醇跌超 1%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棉花漲 1.22%，豆油、菜油、棕櫚油跌超 1%。黑色系多數(shù)小幅下跌。基本金屬多數(shù)下跌，滬鎳跌 2.74%，滬鋅跌 0.60%，滬錫跌 0.47%，滬銅跌 0.32%，滬鉛跌 0.20%，滬鋁漲 1.87%。

2、國家發(fā)改委價格司組織部分業(yè)內(nèi)專家召開會議，對國內(nèi)生豬市場供需和價格形勢進(jìn)行再分析、再研判，聽取專家對做好生豬市場保供穩(wěn)價工作的意見建議。專家分析認(rèn)為， 綜合研判，今后一段時間國內(nèi)生豬和豬肉價格將總體運(yùn)行在合理區(qū)間，不排除部分時段還會有所回落。

3、美國油籽加工商協(xié)會（NOPA）：8 月豆油庫存為 15.65 億磅，市場預(yù)期為 16.58億磅，7 月份數(shù)據(jù)為16.84 億磅，2021 年8 月數(shù)據(jù)為16.68 億磅。8 月大豆壓榨量為1.65538億蒲式，市場預(yù)期為 1.6611 億蒲式耳，7 月份數(shù)據(jù)為 1.7022 億蒲式，2021 年 8 月數(shù)據(jù)為 1.58843 億蒲式耳。

4、印尼棕櫚油協(xié)會：印尼 7 月棕櫚油庫存從 669 萬噸降至 591 萬噸，降幅 11.7%。印尼 7 月棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比增加 5%至 380 萬噸，6 月為 362 萬噸；其中，毛棕櫚油產(chǎn)量為347 萬噸，毛棕櫚仁油為 33.8 萬噸。印尼 7 月出口量環(huán)比大增 16.3%至 271 萬噸。

5、據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu) SGS 公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計馬來西亞 9 月 1-15 日棕櫚油出口量為646070 噸，較 8 月同期出口的 516072 噸增加 25.19%。

6、中鋼協(xié)：2022 年 9 月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2098.16 萬噸、生鐵1932.71 萬噸、鋼材 2026.83 萬噸。其中粗鋼日產(chǎn) 209.82 萬噸，環(huán)比增長 3.26%；生鐵日產(chǎn) 193.27 萬噸，環(huán)比增長 3.32%；鋼材日產(chǎn) 202.68 萬噸，環(huán)比增長 0.03%。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，央行開展 4000 億元中期借貸便利(MLF)操作，中標(biāo)利率為 2.75%，實(shí)現(xiàn)縮量平價續(xù)作，符合市場預(yù)期。央行縮量續(xù)作 MLF，表明海外經(jīng)濟(jì)體持續(xù)縮緊貨幣政策， 對國內(nèi)寬松政策造成一定影響，國內(nèi)貨幣政策進(jìn)一步寬松的可能性降低。

股指方面，主要指數(shù)以下跌為主，其中中證指數(shù)及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅居前，兩市成交量放大至 9000 億，增量下跌。新能源等賽道股繼續(xù)調(diào)整，銀行、保險等權(quán)重股相對強(qiáng)勢。從估值角度，上證 50 及滬深 300 指數(shù)具備一定的配置價值，長線偏多思路。但從技術(shù)面看，小盤股指數(shù)多呈現(xiàn)出空頭排列，短期偏弱。

商品方面，市場偏弱，多數(shù)商品出現(xiàn)調(diào)整。美聯(lián)儲議息會議前期，通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期回落，繼續(xù)影響市場，美元指數(shù)偏強(qiáng)，壓制大宗商品走勢。近一段時間，黑色、能化及部分農(nóng)產(chǎn)品已經(jīng)走出一波反彈行情，美聯(lián)儲加息前，市場可能會有一定幅度的調(diào)整，前期多單可以考慮止盈離場。

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