一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.7%報 30183.78 點，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.71%報3789.93 點，納指跌 1.79%報 11220.19 點。

2、國際貴金屬普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.66%報 1682.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.2%報 19.605 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 11 月合約跌 1.06%，報 83.05 美元/桶。布油 12 月合約跌 0.48%，報 88.97 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.28%報 7659 美元/噸，LME 期鋅跌 0.94% 報 3099 美元/噸，LME 期鎳漲 0.56%報 25000 美元/噸，LME 期鋁跌 1.89%報 2203 美元/噸，LME 期錫跌 0.38%報 21100 美元/噸，LME 期鉛跌 1.44%報 1853.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、美聯(lián)儲宣布加息 75 個基點，將基準(zhǔn)利率升至 3.00%-3.25%區(qū)間，利率水平升至2008 年以來新高。今年至今，美聯(lián)儲已連續(xù) 5 次加息，并且最近 3 次連續(xù)加息 75 個基點，保持著 1994 年 11 月以來最強(qiáng)勁的單次加息力度。

2、美聯(lián)儲主席鮑威爾在議息會議后的新聞發(fā)布會上表示，堅決致力于降低通貨膨脹， 承諾將通脹壓低至 2%；物價穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)基石，缺乏價格穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)就無法運轉(zhuǎn)。同時， 鮑威爾援引 FOMC 利率點陣圖分化稱，美聯(lián)儲 2022 年還將加息 100-125 個基點。不過他也強(qiáng)調(diào)，在某些時間節(jié)點放慢加息速度將是適宜的，加息幅度將取決于未來數(shù)據(jù)。

3、央行金融市場司撰文指出，8 月末，企業(yè)貸款平均利率 4.05%，為有統(tǒng)計以來最低值。央行將繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮貨幣政策總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，強(qiáng)化信貸政策引導(dǎo)作用，持續(xù)完善金融有效支持實體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，為我國實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的貨幣金融環(huán)境。

4、Wind 數(shù)據(jù)顯示，9 月 19 日至 9 月 21 日，8 只注冊制新股中就有 6 只上市首日破發(fā)，占比 75%。9 月以來，注冊制新股上市后表現(xiàn)較弱，上市首日平均上漲 11.49%，相比 8 月均值 53.39%大幅下滑。對應(yīng)的，9 月創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的網(wǎng)上打新人數(shù)均出現(xiàn)減少。

5、俄羅斯總統(tǒng)普京周三下令俄羅斯進(jìn)行二戰(zhàn)以來的首次動員，并警告稱，如果西方繼續(xù)實施他所說的“核訛詐”，莫斯科將動用其龐大武器庫的所有力量予以回應(yīng)。這標(biāo)志著自 2 月 24 日俄烏沖突以來，烏克蘭戰(zhàn)爭局勢出現(xiàn)了最大升級。據(jù)悉俄羅斯的核彈頭數(shù)量甚至超過了美國。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勢，20 號膠、純堿、瀝青漲超 2%，甲醇、橡膠漲逾 1%。黑色系全線上漲，焦煤漲 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆二、棕櫚油、菜油漲超 1.5%；上期所基本金屬期貨多數(shù)收跌，滬鎳跌 1.72%，滬鋅跌 0.53%， 滬銅跌 0.45%，滬鋁跌 0.43%，不銹鋼跌 0.12%，滬鉛漲 0.13%，滬錫漲 0.43%。

2、EIA：上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在 1210 萬桶/日不變，原油出口增加 2.5 萬桶/日至 354 萬桶/日，原油庫存增加 114.1 萬桶，戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存減少 689.9 萬桶至 4.272 億桶。

3、據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會（SPPOMA）數(shù)據(jù)顯示，2022 年 9 月 1—20 日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 1.89%，出油率增加 0.01%，產(chǎn)量減少 1.84%。

4、下游雙膠紙生產(chǎn)企業(yè)紛紛表示，受木漿、能源、化工等各類原料價格高位影響，9 月 13-14 日相繼提漲雙膠紙價格 200 元/噸，并且 10 月 1 日在此價格基礎(chǔ)上繼續(xù)調(diào)漲 200 元/噸。

5、據(jù)船運調(diào)查機(jī)構(gòu) SGS 公布數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計馬來西亞 9 月 1-20 日棕櫚油出口量為952888 噸，較 8 月同期出口的 718291 噸增加 32.66%。

6、上期所：自 9 月 23 日交易（即 9 月 22 日晚夜盤）起，燃料油期貨 2301 合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費調(diào)整為成交金額的萬分之二點五；錫期貨 2210、2211 合約日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費調(diào)整為 60 元/手。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，尾盤時間段俄羅斯總統(tǒng)普京發(fā)表視頻講話，下令進(jìn)行部分動員，屬二戰(zhàn)以來首次，俄烏局勢進(jìn)一步升級。帶動原油、鎳等商品尾盤拉升。今晚美聯(lián)儲議息會議及鮑威爾關(guān)于貨幣政策的講話備受矚目，市場普遍預(yù)測加息 75 個基點，謹(jǐn)防加息或者講話出現(xiàn)“黑天鵝”事件。

股指看，主要指數(shù)以震蕩為主，兩市成交額不足 6500 億，繼續(xù)維持在全年偏低水平。個股方面，上漲個股數(shù)量多于下跌個股，漲停多于跌停數(shù)量，近兩周以來市場走勢相對低迷，但跌停個股相對很少。當(dāng)前單邊操作機(jī)會，在低估值、宏觀及業(yè)績負(fù)反饋的背景下， 比較缺乏，操作上建議暫時以觀望為主。

商品看，收盤時漲多跌少，9 月東南亞油脂出口國出口數(shù)據(jù)好于市場預(yù)期，花生出現(xiàn)減產(chǎn)預(yù)期，國內(nèi)粕類商品高基差，油脂油料走勢相對強(qiáng)勢。尾盤俄烏局勢變化導(dǎo)致因俄烏局勢全球供應(yīng)量下降的鎳、原油、農(nóng)產(chǎn)品等商品價格拉升，大宗商品在情緒帶動下強(qiáng)于預(yù)期。今晚美聯(lián)儲議息會議及鮑威爾講話內(nèi)容存較大不確定性，近期影響市場的因素復(fù)雜多變，暫時觀望為主。

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