一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，錄得連續(xù)第四日下跌，道指跌 1.62%報 29590.41 點，標普 500 指數(shù)跌 1.72%報 3693.23 點，納指跌 1.8%報 10867.93 點。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.75%報 1651.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 3.99%報 18.835 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 11 月合約跌 4.86%，報 79.43 美元/桶。布油 12 月合約跌 4.46%，報 85.54 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 銅跌 3.07%報 7444.5 美元/噸，LME 鋅跌 2.86%報3017.5 美元/噸，LME 鎳跌 4.81%報 23380 美元/噸，LME 鋁跌 2.76%報 2167 美元/噸，LME 錫跌 6.51%報 20240 美元/噸，LME 鉛跌 2.97%報 1796.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、英國政府拋出史上第二大規(guī)模減稅計劃，總價值 450 億英鎊，包括削減國民保險、取消將公司稅上調(diào)至 25%計劃、取消 45%最高稅率、將所得稅基本稅率從 20%降至 19%、大幅削減購買房地產(chǎn)印花稅等。但該計劃引發(fā)市場對英國債務(wù)進一步擴大的擔憂。

2、莫斯科時間 9 月 23 日 8 時（北京時間 23 日 13 時）起，頓涅茨克、盧甘斯克、赫爾松州和扎波羅熱州開始舉行加入俄羅斯聯(lián)邦的公投，公投持續(xù)時間為 9 月 23 日至 27日。據(jù)介紹，考慮到安全因素，居民 23 日至 26 日可在自家門前或家中進行投票，27 日可前往投票點進行投票。

3、美債收益率漲跌不一，3 月期美債收益率跌 3.69 個基點報 3.193%，2 年期美債收益率漲 8.3 個基點報 4.216%，3 年期美債收益率漲 8.5 個基點報 4.235%，5 年期美債收益率漲 4.3 個基點報 3.986%，10 年期美債收益率跌 2.6 個基點報 3.693%，30 年期美債收益率跌 3.3 個基點報 3.611%。

4、銀保監(jiān)會：房地產(chǎn)金融化泡沫化勢頭得到實質(zhì)性扭轉(zhuǎn)。堅持“房住不炒”定位，圍繞“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”目標，持續(xù)完善房地產(chǎn)金融管理長效機制。合理滿足房地產(chǎn)市場融資需求，穩(wěn)妥處置恒大等部分頭部房企風險。地方政府隱性債務(wù)風險得到穩(wěn)妥處置。增量風險已基本控制，存量風險化解正有序推進。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)強勢，20 號膠漲 2.29%，純堿漲 2.26%，瀝青漲 2.05%，甲醇漲 1.27%，橡膠漲 1.26%，苯乙烯漲 0.92%。黑色系全 線上漲，焦煤漲 1.01%，熱卷漲 0.92%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆二漲 1.6%，棕櫚油漲 1.58%， 菜油漲 1.53%，菜粕漲 0.92%。

2、中鋼協(xié)：2022 年 9 月中旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2145.03 萬噸、生鐵1967.84 萬噸、鋼材 2097.89 萬噸。其中粗鋼日產(chǎn) 214.50 萬噸，環(huán)比增長 2.23%；生鐵日產(chǎn) 196.78 萬噸，環(huán)比增長 1.82%；鋼材日產(chǎn) 209.79 萬噸，環(huán)比增長 3.51%。

3、據(jù)馬來西亞棕櫚油協(xié)會（MPOA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，馬來西亞 9 月 1-20 日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估增0.71%，其中馬來半島減1.5%，馬來東部增4.71%，沙巴增5.43%，沙撈越增2.59%。

4、上期所：本周銅庫存增加 1032 噸，鋁庫存增加 3053 噸，鋅庫存減少 2618 噸，鉛庫存減少 6481 噸，鎳庫存減少 307 噸，錫庫存減少 101 噸，天然橡膠庫存增加 8875噸。

5、7 月開始國內(nèi)進口大豆數(shù)量下滑，大豆油廠開機率下降，豆粕庫存持續(xù)低位，多重利多支撐，豆粕行情不斷走高。截止 9 月 23 日，豆粕現(xiàn)貨市場均價漲至 5362 元/噸，較7 月初上漲 30.26%。

6、德國總理朔爾茨訪問卡塔爾，尋求加強能源合作，重點就德國從卡塔爾進口更多天然氣進行磋商?？ㄋ柼烊粴鈨α烤尤虻谌湟夯烊粴猱a(chǎn)量和出口量長期位居世界前列。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，美聯(lián)儲議息會議過后，美元指數(shù)繼續(xù)創(chuàng)出新高，非美貨幣貶值壓力增大， 本周因日元與韓元貶值壓力，兩國央行采取干預(yù)措施。人民幣在非美貨幣里面相對強勢， 但當前兌美元也貶值至 7.1 左右的水平。宏觀方面消息面較為平淡，主要關(guān)注當前匯率市場變化情況。

股指方面，主要指數(shù)震蕩走低，盤中雖有反彈，但尾盤繼續(xù)下跌，滬指跌破 3100 點，兩市成交金額近 6700 億，北向資金小幅凈賣出。個股方面跌多漲少，漲停跌停個股數(shù)量相當，金融地產(chǎn)等權(quán)重板塊有護盤意圖，基金持倉比重較高的個股近期走勢偏弱。指數(shù)仍處于逐步探底盤整階段，暫時操作上以觀望為主。

商品方面，多數(shù)商品走勢偏弱，目前影響大宗商品走勢的因素偏多，俄烏局勢升級、美聯(lián)儲加息、國內(nèi)流動性從偏松到合理的轉(zhuǎn)變，宏觀面上影響偏空。從產(chǎn)業(yè)角度看，大宗商品產(chǎn)能多年未有提升，供給通過開工率提高來增加，在目前需求較弱的情況下，大宗商品有繼續(xù)探底可能，后期需求恢復(fù)，大宗商品仍將偏強。

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