一、外盤(pán)情況

1、美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌 0.55%報(bào) 31145.3 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.41%報(bào)3908.19 點(diǎn)，納指跌 0.74%報(bào) 11544.91 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)表現(xiàn)分化，美油 10 月合約漲 0.1%，報(bào) 86.96 美元/桶。布油 11 月合約跌 3.02%，92.85美元/桶。

3、國(guó)際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.56%報(bào) 1712.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.16%報(bào) 17.91 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一，LME 期銅漲 0.16%報(bào) 7666 美元/噸，LME 期鋅跌0.5%報(bào) 3181.5 美元/噸，LME 期鎳漲 0.57%報(bào) 21580 美元/噸，LME 期鋁跌 1.09%報(bào)2260.5 美元/噸，LME 期錫跌 1.99%報(bào) 21195 美元/噸，LME 期鉛漲 1.47%報(bào) 1903 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、中央深改委：要突出抓好能源、工業(yè)、建筑、交通等重點(diǎn)領(lǐng)域資源節(jié)約，發(fā)揮科技創(chuàng)新支撐作用，促進(jìn)生產(chǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳。要綜合運(yùn)用好市場(chǎng)化、法治化手段。加快建立體現(xiàn)資源稀缺程度、生態(tài)損害成本、環(huán)境污染代價(jià)的資源價(jià)格形成機(jī)制，不斷完善和逐步提高重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品的能耗、水耗、物耗標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)資源科學(xué)配置和節(jié)約高效利用。

2、澳洲聯(lián)儲(chǔ)加息 50 個(gè)基點(diǎn)至 2.35%，達(dá)到 2015 年以來(lái)的最高水平，這也是澳洲聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第 4 次加息 50 個(gè)基點(diǎn)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威表示，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月將進(jìn)一步提高利率，但這并不是預(yù)先設(shè)定的。澳洲聯(lián)儲(chǔ)致力于采取必要措施確保澳大利亞的通脹隨著時(shí)間的推移恢復(fù)到目標(biāo)水平。

3、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8 月全球制造業(yè) PMI 為 50.9%，較上月下降 0.3 個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù) 3 個(gè)月環(huán)比下降，并創(chuàng)出 2020 年 7 月以來(lái)的新低，表明全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能繼續(xù)趨弱。

4、美國(guó) 8 月 ISM 服務(wù)業(yè) PMI 微升至 56.9，創(chuàng) 4 個(gè)月新高。商業(yè)活動(dòng)和新訂單指數(shù)均升至今年以來(lái)的最高水平，物價(jià)支付指數(shù)回落至 2021 年 1 月以來(lái)的最低水平。美國(guó) 8 月 Markit 服務(wù)業(yè) PMI 終值錄得 43.7，創(chuàng) 2020 年 6 月以來(lái)新低，低于預(yù)期的 44.2。

5、證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，積極探索推出碳排放、物流、指數(shù)等新型產(chǎn)品，多措并舉降低市場(chǎng)參與成本，豐富監(jiān)管工具箱，打擊違法違規(guī)行為，穩(wěn)步推動(dòng)對(duì)外開(kāi)放，加快開(kāi)放型品種布局，進(jìn)一步推動(dòng) QFII/RQFII 參與，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下積極探索對(duì)外開(kāi)放新路徑新模式，推進(jìn)國(guó)際監(jiān)管合作，不斷提升大宗商品價(jià)格的國(guó)際影響力。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)分化，苯乙烯、塑料漲超 1%， 燃油跌 4.58%，純堿跌 2.58%，原油跌 2.57%，20 號(hào)膠、PTA 跌超 1%。黑色系多數(shù)下跌， 焦煤跌 1.91%，焦炭跌 1.6%，鐵礦石跌 1.08%。農(nóng)產(chǎn)品普遍小幅下跌。 基本金屬期貨漲跌不一，滬銅漲 0.53%，不銹鋼漲 0.43%，滬鉛漲0.23%，滬鋁跌 0.57%，滬鋅跌 0.76%。

2、美國(guó)農(nóng)業(yè)部：美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為 57%，市場(chǎng)預(yù)期為 56%，此前一周為 57%， 去年同期為 57%；美國(guó)玉米生長(zhǎng)優(yōu)良率為 54%，市場(chǎng)預(yù)期為 53%，此前一周為 54%，去年同期為 59%；美國(guó)棉花優(yōu)良率為 35%，此前一周為 34%，去年同期為 61%。

3、MPOA：馬來(lái)西亞 8 月 1-31 日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估增 10.77%，其中馬來(lái)半島增 7.35%，馬來(lái)東部增 17.17%，沙巴增 20.97%，沙撈越增 6.87%。

4、國(guó)家發(fā)改委：9 月 6 日 24 時(shí)起，每噸汽油上調(diào) 190 元，每噸柴油上調(diào) 185 元。本輪調(diào)價(jià)后，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格終結(jié)連跌走勢(shì)，為下半年的首次上調(diào)。本輪是國(guó)內(nèi)油價(jià) 2022年第十七次調(diào)價(jià)，調(diào)價(jià)后，成品油年內(nèi)呈現(xiàn)“十一漲六跌”格局。

5、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新農(nóng)情調(diào)度顯示，目前玉米、大豆和中稻等作物普遍進(jìn)入灌漿成熟期，全國(guó)大部地區(qū)秋糧長(zhǎng)勢(shì)較好。玉米產(chǎn)量占秋糧的一半以上，部分地區(qū)旱情對(duì)玉米影響有限。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面，中國(guó)央行發(fā)布消息稱(chēng)為提升金融機(jī)構(gòu)外匯資金運(yùn)用能力，決定自 2022 年 9月 15 日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率 2 個(gè)百分點(diǎn)，即外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行 8%下調(diào)至  6%。穩(wěn)定外匯市場(chǎng)意圖明顯。國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上央行副行長(zhǎng)表態(tài)要保障房地產(chǎn)合理融資需求，發(fā)改委必須搶抓時(shí)間窗口，果斷出臺(tái)接續(xù)政策，有力保持經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的勢(shì)頭，近期國(guó)內(nèi)宏觀市場(chǎng)偏暖。

股指方面，指數(shù)以上漲為主，成交量 8700 億，有所放大。個(gè)股漲多跌少，漲停大幅多余跌停個(gè)股，以光伏為代表的成長(zhǎng)股表現(xiàn)優(yōu)異。指數(shù)尚未脫離震蕩區(qū)間，但長(zhǎng)期處于待漲階段，操作上可以考慮加入期權(quán)的備兌策略。

商品方面，大宗商品延續(xù)昨日漲勢(shì)，在美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息預(yù)期降低之后，國(guó)內(nèi)宏觀政策面同樣有回暖預(yù)期，宏觀政策面偏多。產(chǎn)業(yè)方面，在能源危機(jī)背景下，近期外圍市場(chǎng)天然氣、原油價(jià)格出現(xiàn)上漲，短期供給瓶頸尚未看到解決的有利因素，大宗商品長(zhǎng)期仍以寬幅震蕩為主，短期偏多思路對(duì)待。

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