一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 1.4%報(bào) 31581.28 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 1.83%報(bào)3979.87 點(diǎn)，納指漲 2.14%報(bào) 11791.9 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線收跌，美油 10 月合約跌 6.01%，報(bào) 81.66 美元/桶。布油 11 月合約跌 5.52%，報(bào) 87.71 美元/桶。3、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.97%報(bào) 1729.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.64%報(bào) 18.38 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 0.79%報(bào) 7622.5 美元/噸，LME 期鋅跌1.47%報(bào) 3120 美元/噸，LME 期鎳漲 0.12%報(bào) 21600 美元/噸，LME 期鋁跌 0.86%報(bào) 2241美元/噸，LME 期錫跌 1.66%報(bào) 20855 美元/噸，LME 期鉛漲 0.85%報(bào) 1909 美元/噸。

二、宏觀與產(chǎn)業(yè)

        1、Wind 數(shù)據(jù)顯示，9 月 7 日，離岸人民幣兌美元跌破 6.99，一度跌至 6.9972，距離“7”整數(shù)關(guān)近在咫尺。在岸人民幣兌美元一度跌破 6.98 關(guān)口，隨后有所反彈，夜盤收盤6.9652。其他亞洲貨幣方面，日元兌美元匯率跌破 145 關(guān)口，再創(chuàng) 24 年來(lái)新低；韓元兌美元匯率失守 1380 關(guān)口，創(chuàng)近 13 年半新低；菲律賓比索兌美元匯率連續(xù)四個(gè)交易日創(chuàng)歷史新低。

2、我國(guó)前 8 個(gè)月外貿(mào)進(jìn)出口穩(wěn)定增長(zhǎng)，貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值 27.3 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)

10.1%；貿(mào)易順差 3.66 萬(wàn)億元，擴(kuò)大 58.2%。8 月，我國(guó)進(jìn)出口總值 3.71 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 8.6%，其中出口增長(zhǎng) 11.8%，進(jìn)口增長(zhǎng) 4.6%，增速均較 7 月份明顯回落；貿(mào)易順差5359.1 億元，擴(kuò)大 40.4%。

        3、美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：自 7 月初以來(lái)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總體上保持平衡，5 個(gè)地區(qū)報(bào)告經(jīng)濟(jì)活動(dòng)略微增長(zhǎng)或溫和增長(zhǎng)，另外 5 個(gè)地區(qū)報(bào)告經(jīng)濟(jì)活動(dòng)略有或溫和放緩；未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景總體上仍然疲弱，受訪者指出，預(yù)期未來(lái) 6 至 12 個(gè)月需求將進(jìn)一步走軟；物價(jià)水平仍處于高位，但有 9 個(gè)地區(qū)報(bào)告稱其上漲速度有所放緩；所有地區(qū)的工資都在增長(zhǎng)，盡管普遍有報(bào)告稱增長(zhǎng)速度放緩，薪資預(yù)期也在下降；大多數(shù)受訪者預(yù)計(jì)價(jià)格壓力至少會(huì)持續(xù)到年底。

4、加拿大央行宣布加息 75 個(gè)基點(diǎn)至 3.25%，使得該國(guó)利率達(dá)到 2008 年 3 月以來(lái)的最高水平。加拿大央行同時(shí)表示，高通脹意味著還需進(jìn)一步加息。為應(yīng)對(duì)持續(xù)性通脹，加拿大央行自 3 月份以來(lái)已連續(xù) 5 次加息，累計(jì)加息 300 個(gè)基點(diǎn)。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，燃油跌 3.69%，原油跌

2.84%，苯乙烯、短纖、PTA 跌超 1%。黑色系全線上漲，焦炭漲 1.26%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)分化，菜粕、豆粕漲超 2%，菜油、棕櫚油、豆油跌逾 1%?；窘饘倨谪洕q跌不一，不銹鋼漲 0.92%，滬鎳漲 0.67%，滬鉛漲 0.27%，滬鋁漲 0.05%，滬銅跌 0.43%，滬鋅跌 0.71%。

2、美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）：北京時(shí)間 9 月 13 日 0 點(diǎn)將公布 9 月月報(bào)，報(bào)告將對(duì) 2022 年玉米和大豆以及其他作物的種植和收獲面積進(jìn)行評(píng)估。USDA 通常會(huì)在 10 月份的產(chǎn)量報(bào)告中更新玉米和大豆種植面積及收獲面積數(shù)據(jù)，但政府表示今年的數(shù)據(jù)“足夠完整”， 可以考慮在 9 月份進(jìn)行調(diào)整。

3、EIA 短期能源展望報(bào)告：預(yù)計(jì) 2023 年全球原油總消費(fèi)量為 10150 萬(wàn)桶/日，此前預(yù)期為 10149 萬(wàn)桶/日；預(yù)計(jì) 2023 年全球原油需求增速預(yù)期為 197 萬(wàn)桶/日，此前為 206萬(wàn)桶/日；預(yù)計(jì) 2022 年全球原油需求增速預(yù)期為 210 萬(wàn)桶/日，此前為 208 萬(wàn)桶/日；預(yù)計(jì)2022 年天然氣價(jià)格為 7.66 美元/千立方英尺，此前預(yù)期為 7.07 美元/千立方英尺。

4、印尼總統(tǒng)：印尼可能會(huì)在與歐盟的貿(mào)易爭(zhēng)端中敗訴，該爭(zhēng)端涉及印尼 2020 年禁止出口鎳礦，在 WTO 敗訴也不會(huì)停止鎳出口禁令。

5、世界黃金協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，8 月全球黃金 ETF 凈流出 51 噸（合 29 億美元），為連續(xù)第 4 個(gè)月資金流出。近期，預(yù)計(jì)黃金交易量和消費(fèi)者需求將在 9 月回升。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，海關(guān)周三公布數(shù)據(jù)顯示，8 月份我國(guó)進(jìn)出口總值 5504.5 億美元，增長(zhǎng) 4.1%。其中出口3149.2 億美元，增長(zhǎng) 7.1%；進(jìn)口 2355.3 億美元，增長(zhǎng) 0.3%。從 8 月進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，內(nèi)外需求均出現(xiàn)不同程度下降，全球主要經(jīng)濟(jì)體面臨經(jīng)濟(jì)增速下滑的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)偏空。

股指方面，主要指數(shù)窄幅震蕩，兩市成交量 8700 億，與昨日持平，北向資金凈賣出約 33 億，指數(shù)整體處于震蕩區(qū)間，在政策偏暖，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差背景下，股指預(yù)計(jì)仍以震蕩為主，在處于縮量整理階段結(jié)束后，長(zhǎng)期待漲。建議選擇加入期權(quán)的備兌策略操作。

商品方面，原油反彈后回落，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)燃料油等品種跌幅居前，從目前能化板塊來(lái)看， 亞洲地區(qū)高硫燃料油庫(kù)存近期連漲，基本面偏弱，其他能化品種當(dāng)前生產(chǎn)利潤(rùn)較低，但成本支撐受上游原油價(jià)格影響較大，因此近期走勢(shì)對(duì)原油價(jià)格變動(dòng)較為敏感。

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