一、外盤(pán)情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 0.61%報(bào) 31774.52 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.66% 報(bào) 4006.18 點(diǎn)，納指漲 0.6%報(bào) 11862.13 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油 10 月合約漲 0.96%，報(bào) 82.73 美元/桶。布油 11 月合約漲 0.69%，報(bào) 88.61 美元/桶。

3、國(guó)際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.49%報(bào) 1719.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.07%報(bào) 18.455 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 期銅漲 2.98%報(bào) 7850 美元/噸，LME 期鋅漲 0.9% 報(bào) 3151.5 美元/噸，LME 期鎳漲 1.48%報(bào) 21900 美元/噸，LME 期鋁漲 1.88%報(bào) 2277 美元/噸，LME 期錫漲 2.63%報(bào)21400 美元/噸，LME 期鉛跌 0.08%報(bào) 1900.5 美元/噸。

       二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、歐洲央行宣布將三大主要利率均上調(diào) 75 個(gè)基點(diǎn)，為 1999 年以來(lái)最大幅度加息。歐洲央行行長(zhǎng)拉加德表示，通脹風(fēng)險(xiǎn)傾向上行，預(yù)計(jì)未來(lái)還將進(jìn)一步加息。歐洲央行目前估計(jì)，今年歐元區(qū)通脹將高達(dá) 8.1%，明年回落至 5.5%，2024 年才有望降至 2.3%。預(yù)計(jì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將在今年晚些時(shí)候陷入停滯，并預(yù)計(jì)2022 年 GDP 增速為 3.1%，2023 年為0.9%，2024 年為 1.9%。

2、國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署加力支持就業(yè)創(chuàng)業(yè)的政策，支持平臺(tái)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)就業(yè)；決定對(duì)部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息和加大社會(huì)服務(wù)業(yè)信貸支持；部署階段性支持企業(yè)創(chuàng)新的減稅政策，期限截至今年 12 月 31 日；依法盤(pán)活地方 2019 年以來(lái)結(jié)存的 5000 多億元專(zhuān)項(xiàng)債限額，各地要在 10 月底前發(fā)行完畢，優(yōu)先支持在建項(xiàng)目。

3、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾重申對(duì)抗通脹不能過(guò)早放松政策，稱美聯(lián)儲(chǔ)需要在通脹問(wèn)題上采取“直接而有力”的行動(dòng)，將堅(jiān)持下去直到任務(wù)完成。鮑威爾指出，通脹高于目標(biāo)的時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大。

4、英國(guó)首相特拉斯公布政府緊急能源計(jì)劃，將把家庭平均燃?xì)赓M(fèi)和電費(fèi)控制在每年2500 英鎊左右，比當(dāng)前上限高出 500 英鎊，但比將于 10 月份實(shí)施的限額低 1000 英鎊。特拉斯表示，將于下周發(fā)放超過(guò) 100 個(gè)新的石油和天然氣勘探許可證，正在與供應(yīng)商談判新的長(zhǎng)期能源合同。

5、9 月 8 日下午，鄭州市住房保障和房地產(chǎn)管理局召開(kāi)“鄭州市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)瘦身自救行動(dòng)”保交樓吹風(fēng)會(huì)。按鄭州的攻堅(jiān)目標(biāo)，目前臺(tái)賬上停工爛尾的 72 個(gè)項(xiàng)目，要“一樓一策一專(zhuān)班一銀行”，確保 10 月上旬停工、半停工項(xiàng)目全面實(shí)質(zhì)性復(fù)工。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)分化，20 號(hào)膠跌 1.7%，燃油跌1.33%，橡膠跌 1.09%。黑色系漲跌不一，鐵礦石漲 2.02%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，菜粕、豆粕、豆一、棕櫚油、豆二、棉紗跌超 1%。基本金屬期貨多數(shù)上漲，滬銅漲 1.62%，滬錫漲 1.34%，滬鋅漲 1.08%，不銹鋼漲 1%。

2、EIA：上周美國(guó)原油庫(kù)存增加 884.5 萬(wàn)桶，原油產(chǎn)量維持在 1210 萬(wàn)桶/日不變，出口減少 53.4 萬(wàn)桶/日至 343.3 萬(wàn)桶/日，戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫(kù)存減少 752.7 萬(wàn)桶至 4.425億桶。 上周美國(guó)天然氣庫(kù)存總量為 26940 億立方英尺，較此前一周增加 540 億立方英尺，較去年同期減少 2220 億立方英尺，同時(shí)較 5 年均值低 3490 億立方英尺。

3、據(jù) Mysteel，截至 9 月 8 日當(dāng)周，產(chǎn)量連續(xù)七周增加，社庫(kù)連續(xù)第十二周減少， 表需連續(xù)第二周增加，廠庫(kù)由增轉(zhuǎn)減。

4、CONAB 預(yù)計(jì) 2021/22 年度巴西大豆產(chǎn)量達(dá)到 1.255523 億噸，同比減少 9.9%， 環(huán)比增加 1.2%；預(yù)計(jì) 2021/22 年度巴西玉米產(chǎn)量為 11327.2 萬(wàn)噸，同比增加 2617.5 萬(wàn)噸，增加 30.1%。

5、Mysteel 統(tǒng)計(jì)全國(guó) 47 個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量 14357.98 萬(wàn)噸，環(huán)比累庫(kù)降庫(kù)330.48 萬(wàn)噸，47 港日均疏港量 303.15 萬(wàn)噸，環(huán)比增 6.29 萬(wàn)噸。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)表明目前內(nèi)外需面臨較大壓力，在大宗商品價(jià)格仍處于高位，海外主要經(jīng)濟(jì)體加息周期尚未結(jié)束的背景下，市場(chǎng)需求仍將受到壓制。短期內(nèi)關(guān)注近期公布的其他 8 月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲(chǔ)加息方面的消息。

股指方面，主要指數(shù)偏弱運(yùn)行，兩市成交量再次萎縮至 8000 億以內(nèi)，北向資金小幅凈流出。個(gè)股方面跌多漲少，午后多數(shù)板塊出現(xiàn)回落，指數(shù)整體仍處于震蕩區(qū)間，短期內(nèi)缺乏趨勢(shì)性交易機(jī)會(huì)，暫時(shí)觀望或者考慮加入期權(quán)的備兌策略為主。

商品方面，大宗商品出現(xiàn)分化，黑色偏強(qiáng)，原油能化品種在國(guó)際原油大幅下跌的背景下繼續(xù)下挫，其中燃料油仍然跌幅居前。大宗商品整體重心仍處于較高位置，長(zhǎng)期趨勢(shì)向下未變，但供給端受能源供給不足影響仍在，大宗商品下跌過(guò)程存在較大幅度反彈可能， 操作上以多看少動(dòng)為主。

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