一、  外盤(pán)情況

1、美國(guó)股市休市一 日。歐股收盤(pán)全線上漲，德國(guó) DAX 指數(shù)漲 0.31%報(bào) 15134.04 點(diǎn)，法國(guó) CAC40 指數(shù)漲 0.28%報(bào) 7043.31 點(diǎn) ， 英國(guó)富時(shí) 100 指數(shù)漲 0.2%報(bào) 7860.07 點(diǎn)。

2、 國(guó)際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨跌 0.18%報(bào) 1918.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.28%報(bào) 24.44 美元/盎司。

3、 國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 2 月合約跌 1.26%，報(bào) 78.85 美元/桶。  布油 3 月合約跌1.47% ， 報(bào) 84.03 美元/桶。

4、 倫敦基本金屬收盤(pán)漲跌不一 ， LME 期銅跌 0.93%報(bào) 9100 美元/噸 ， LME 期鋅跌1.32%報(bào) 3280 美元/噸，LME 期鎳漲 2.26%報(bào) 27400 美元/噸，LME 期鋁漲 0.42%報(bào) 2606美元/噸 ， LME 期錫跌 1.39%報(bào) 28355 美元/噸 ， LME 期鉛跌 2.02%報(bào) 2205.5 美元/噸。

5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT）  農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約普遍收漲 ， 大豆期貨漲 0.66%，報(bào) 1528.5 美分/蒲式爾； 玉米期貨漲 0.71%，報(bào) 675.75 美分/蒲式爾； 小麥期貨漲 0.13%，報(bào) 743.75 美分/蒲式爾。

二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、央行 1 月 16 日開(kāi)展 7790 億元 1 年期 MLF、820 億元 7 天期和 740 億 14 天期逆回購(gòu)操作 ， 中標(biāo)利率均維持不變。 今年 1 月 有 7000 億元 MFL 到期。  東方金誠(chéng)點(diǎn)評(píng)稱(chēng) ， 1月 MLF 加量續(xù)作 ， 有助于支持銀行 “合理把握信貸投放力度和節(jié)奏 ， 適時(shí)靠前發(fā)力”。

2、 中國(guó) 2022 年 12 月 70 城房?jī)r(jià)出爐，新建商品住宅價(jià)格環(huán)比下降城市有 55 個(gè)，比上月增加 4 個(gè)；  二手住宅價(jià)格環(huán)比下降城市有 63 個(gè)，比上月增加 1 個(gè)。共有 40 個(gè)城市新房?jī)r(jià)格連續(xù) 3 個(gè)月呈現(xiàn)環(huán)比下降 ， 根據(jù)首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制 ， 這些城市房貸利率有望做出調(diào)整。

3、 財(cái)政部、  稅務(wù)總局公告明確 ， 2023 年將延續(xù)實(shí)施部分個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策 ， 包括上市公司股權(quán)激勵(lì)單獨(dú)計(jì)稅優(yōu)惠政策，以及滬深港通和 ETF 互聯(lián)互通個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策。

4、 商務(wù)部新聞發(fā)言人表示 ， 中美經(jīng)貿(mào)團(tuán)隊(duì)保持良好溝通。  為落實(shí)兩國(guó)元首巴厘島會(huì)晤達(dá)成的重要共識(shí) ， 加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融政策協(xié)調(diào) ， 國(guó)務(wù)院副總理劉鶴與美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫將于 1 月 18 日在瑞士蘇黎世會(huì)面。

5、 普華永道：  調(diào)查顯示 ， 73%出席達(dá)沃斯論壇的的 CEO 預(yù)計(jì)未來(lái) 12 個(gè)月全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將放緩；  60%出席達(dá)沃斯論壇的 CEO 不打算在未來(lái) 12 個(gè)月內(nèi)進(jìn)行裁員；  出席達(dá)沃斯論壇的首席執(zhí)行官對(duì)今年公司增長(zhǎng)前景的信心下降幅度為全球金融危機(jī)以來(lái)最大。

三、 商品要聞

1、 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)表現(xiàn)分化 ， 能源化工品漲跌不一 ， 20 號(hào)膠漲 1.99% ， 橡膠漲 1.85% ， 瀝青跌 1.98% ， PVC 跌 1.12%。 黑色系全線下跌 ， 鐵礦石跌 2.07% ， 焦煤跌1.74%。 農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲 ， 豆一漲 1.09%。 基本金屬漲跌不一 ， 滬鎳漲 0.87% ， 不銹鋼漲0.8% ， 滬鉛漲 0.29% ， 滬鋁漲 0.27% ， 滬銅跌 0.29% ， 滬錫跌 0.31% ， 滬鋅跌 0.58%。

2、1 月 17 日 24 時(shí)，國(guó)內(nèi)新一輪成品油調(diào)價(jià)窗口將開(kāi)啟。這是 2023 年國(guó)內(nèi)成品油第二次調(diào)價(jià)。  繼上輪價(jià)格上調(diào)后 ， 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì) ， 本輪成品油或呈下跌走勢(shì)。  這意味著 ， 成品油價(jià)格有望在春節(jié)前下調(diào)。

3、 中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示 ， 1 月上旬 ， 21 個(gè)城市 5 大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存 846 萬(wàn)噸，環(huán)比增加 94 萬(wàn)噸 ， 上升 12.5% ， 庫(kù)存上升幅度擴(kuò)大；  比上年同期增加 53 萬(wàn)噸 ， 上升 6.7%。

4、 國(guó)家發(fā)改委表示 ， 下周臨近春節(jié)假期 ， 屠宰企業(yè)或有節(jié)前備貨動(dòng)作 ， 對(duì)豬價(jià)稍有拉動(dòng) ， 預(yù)計(jì)生豬價(jià)格或區(qū)間震蕩運(yùn)行。

5、 據(jù)馬來(lái)西亞南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì) ， 2023 年 1 月 1-15 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 11.50%，出油率增加 0.12%，產(chǎn)量減少 10.95%。據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu) AmSpec，馬來(lái)西亞 1 月 1-15 日棕櫚油出口量為 401749 噸 ， 較上月同期出口的 631401 噸減少36.37%。

6、 1 月 9 日— 1 月 15 日澳洲巴西 19 港鐵礦發(fā)運(yùn)總量 2193.8 萬(wàn)噸 ， 環(huán)比減少 73.6萬(wàn)噸。  其中 ， 澳洲發(fā)運(yùn)量 1778.0 萬(wàn)噸 ， 環(huán)比減少 29.9 萬(wàn)噸；  巴西發(fā)運(yùn)量 415.8 萬(wàn)噸 ， 環(huán)比減少 43.7 萬(wàn)噸。

四、  國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、  國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、  主要觀點(diǎn)及策略分析

      宏觀方面 ， 央行公告表示為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕 ， 1 月 16 日開(kāi)展 7790 億元 1 年期 MLF、820 億元 7 天期和 740 億 14 天期逆回購(gòu)操作。 當(dāng)日 20 億元逆回購(gòu)到期，此外 1 月共有 7000 億元 MLF 到期。  臨近春節(jié) ， 央行以維護(hù)市場(chǎng)流動(dòng)性為主。

       股指方面 ， 主要指數(shù)以上漲為主 ， 兩市成交額約 9000 億元 ， 成交量明顯放大 ， 各板塊明顯普漲。  北向資金凈流入約 158 億元 ， 近一段時(shí)間北向資金持續(xù)大額凈流入。 個(gè)股方面 ， 漲多跌少 ， 漲停個(gè)股數(shù)量多于跌停個(gè)股。  操作上 ， 春節(jié)假期前尚未建倉(cāng)者暫時(shí)觀望為主。

        商品方面 ， 國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司組織部分大型生豬屠宰企業(yè)召開(kāi)會(huì)議 ， 深入分析生豬市場(chǎng)供需和價(jià)格形勢(shì)。  同時(shí)近期發(fā)改委多次表態(tài)要嚴(yán)控大宗商品價(jià)格，約談鐵礦石相關(guān)企業(yè)。大宗商品價(jià)格上漲面臨政策壓力。  節(jié)前受消息影響較大。  整體看 ， 大宗商品經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的反彈，整體有回調(diào)壓力，但臨近春節(jié)，從資金角度上，多頭占優(yōu)，操作上少動(dòng)多看為主。

       免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變化。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但報(bào)告中的任何觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢(xún)證號(hào)：Z0010869