一、  外盤情況

1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 0.38%報(bào) 33926.01 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.04%報(bào) 4136.48 點(diǎn) ， 納指跌 1.59%報(bào) 12006.96 點(diǎn)。

2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 2.75%報(bào) 1877.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 5.17%報(bào) 22.395 美元/盎司。

3、 國際油價(jià)全線下跌，美油 3 月合約跌 3.49%，報(bào) 73.23 美元/桶。  布油 4 月合約跌2.91% ， 報(bào) 79.78 美元/桶。

4、 倫敦基本金屬全線走低 ， LME 銅跌 1.4%報(bào) 8925.5 美元/噸 ， LME 鋅跌 4.95%報(bào)3215 美元/噸 ， LME 鎳跌 4.46%報(bào) 28460 美元/噸 ， LME 鋁跌 1.95%報(bào) 2566 美元/噸，LME 錫跌 4.69%報(bào) 28000 美元/噸 ， LME 鉛跌 1.38%報(bào) 2103.5 美元/噸。

5、 芝加哥期貨交易所 （ CBOT）  農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約多數(shù)下跌 ， 大豆期貨跌 0.15%，報(bào) 1532 美分/蒲式爾；  玉米期貨漲 0.26% ， 報(bào) 677 美分/蒲式爾；  小麥期貨跌 0.53% ， 報(bào)757 美分/蒲式爾。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、美國 1 月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增 51.7 萬人，創(chuàng)去年 7 月來最大增幅，預(yù)期增 18.5萬人，前值自增 22.3 萬人修正至增 26 萬人； 失業(yè)率為 3.4%，觸及 53 年低點(diǎn)，預(yù)期 3.6%，前值 3.5%；  平均每小時(shí)工資同比升 4.4% ， 預(yù)期升 4.3% ， 前值升 4.6%；  環(huán)比升 0.3%，預(yù)期升 0.3% ， 前值自升 0.3%修正至升 0.4%；  就業(yè)參與率為 62.4% ， 預(yù)期 62.3% ， 前值62.3%。

2、國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制綜合組發(fā)布《關(guān)于全面恢復(fù)內(nèi)地與港澳人員往來的通知》 ， 自2023 年 2 月 6 日零時(shí)起實(shí)施。  通知明確 ， 全面恢復(fù)內(nèi)地與港澳人員往來 ， 取消經(jīng)粵港陸路口岸出入境預(yù)約通關(guān)安排 ， 不設(shè)通關(guān)人員限額。  恢復(fù)內(nèi)地居民與香港、  澳門團(tuán)隊(duì)旅游經(jīng)營活動(dòng)。  自香港、  澳門入境人員 ， 如 7 天內(nèi)無外國或其他境外地區(qū)旅居史 ， 無需憑行前新冠病毒感染核酸檢測(cè)陰性結(jié)果入境。

 3、北上資金上周五結(jié)束了連續(xù) 17 個(gè)交易日的凈買入 ， 凈流出 42.46 億元 ，上周累計(jì)凈流入 341.79 億元。  長(zhǎng)線來看 ， 自去年 11 月上旬開始 ， 北上資金已連續(xù) 12 周凈流入 A。

 4、 中國物流與采購聯(lián)合會(huì)：  1 月份中國大宗商品指數(shù) （ CBMI）  為 100.4% ， 較上月回落 0.6 個(gè)百分點(diǎn)；  1 月指數(shù)回落無需太過悲觀 ， 兔年春節(jié)較往年偏早 ， 企業(yè)提早放假對(duì) 消費(fèi)端的影響明顯高于往年 ， 而 1 月消費(fèi)指數(shù)跌幅極為有限 ， 顯示市場(chǎng)需求已處于筑底過程中 ， 進(jìn)入 2 月份以后 ， 預(yù)計(jì)下游需求將會(huì)逐漸迎來復(fù)蘇。

 三、  商品要聞

1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲 ， 能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì) ， LPG 漲 3.59% ， PTA 漲1.57%，PVC 漲 1.03%。黑色系全線上漲，熱卷漲 1.5%，螺紋鋼漲 1.04%，鐵礦石漲 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，菜粕漲 2%，棕櫚油漲 1.85%，豆粕漲 1.29%。基本金屬期貨全線下跌，滬錫跌 2.88% ， 滬鋅跌 2.61% ， 滬鎳跌 1.95% ， 滬銅跌 0.57% ， 滬鉛跌 0.52% ， 滬鋁跌0.26%。2、 從當(dāng)?shù)貢r(shí)間 2 月 5 日開始 ， 歐盟開始對(duì)俄羅斯石油產(chǎn)品正式實(shí)施價(jià)格上限。  針對(duì)歐盟制裁措施 ， 俄羅斯方面此前已宣布 ， 自當(dāng)?shù)貢r(shí)間 2 月 1 日起 ， 正式禁止向在合同中直接或間接使用設(shè)置價(jià)格上限機(jī)制的法人實(shí)體和個(gè)人供應(yīng)石油，這一法令將持續(xù)至 7 月 1 日。

3、 高盛集團(tuán)表示 ， 油價(jià)今年將回升至 100 美元/桶以上 ， 隨著閑置產(chǎn)能耗盡 ， 2024年可能面臨嚴(yán)重的供應(yīng)問題。  高盛表示 ， 由于制裁可能導(dǎo)致俄羅斯石油出口下降 ， 且預(yù)計(jì)中國的需求將恢復(fù) ， 油價(jià)將從目前的 80 美元/桶左右升至 100 美元/桶以上。  石油行業(yè)缺乏滿足需求所需的生產(chǎn)支出也將是油價(jià)上漲的一個(gè)驅(qū)動(dòng)因素 ， 到 2024 年 ， 產(chǎn)能不足可能會(huì)成為一個(gè)大問題。

4、智利銅業(yè)委員會(huì)（Cochilco） 周五表示，智利 12 月銅產(chǎn)量同比下降 0.5%，至 49.58萬噸；  2022 年全年產(chǎn)量同比下降 5.3%至 533 萬噸。 其中，智利國家銅業(yè)公司（Codelco）12 月銅產(chǎn)量同比下降 11.8%至 14.51萬噸，2022 年全年產(chǎn)量同比下降 10.1%至 155 萬噸。

5、 Mysteel 統(tǒng)計(jì)全國 45 個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫存為 13911.29 萬噸 ， 環(huán)比增 185.46 萬噸；  日均疏港量增 12.84 萬噸。  分量方面 ， 澳礦增 41.66 萬噸 ， 巴西礦增 108.93 萬噸。

 6、今日 MPOA、  SPPOMA 將分別公布馬來西亞 1 月棕櫚油產(chǎn)量，此前均下調(diào)馬棕油產(chǎn)量預(yù)估。  東南亞 2 月底前棕櫚油處于減產(chǎn)周期 ， 馬來西亞棕櫚油受到大雨和洪水的沖擊而生產(chǎn)受限。  關(guān)注本次產(chǎn)量數(shù)據(jù)是否繼續(xù)下跌。

 四、  國內(nèi)主要商品基差

       宏觀方面 ， 歐洲央行將三大主要利率均上調(diào) 50 個(gè)基點(diǎn) ， 鑒于潛在通脹壓力 ， 擬于 3月份再度加息 50 個(gè)基點(diǎn)，然后評(píng)估貨幣政策后續(xù)路徑。  英國央行將關(guān)鍵利率上調(diào) 50 個(gè)基點(diǎn)至 4.0%，但不再用“有力”一詞來描述未來加息行動(dòng)。  歐洲央行、英國央行加息符合市場(chǎng)預(yù)期 ， 海外主要經(jīng)濟(jì)體央行貨幣收緊政策延續(xù) ， 但預(yù)計(jì)已經(jīng)接近尾聲。

      股指方面，主要指數(shù)以下跌為主，午后跌幅收窄。  兩市成交額有所萎縮，合計(jì)約 9100億元。  北向資金全天凈流出資金約 42 億 ， 結(jié)束節(jié)后持續(xù)流入態(tài)勢(shì)。  從長(zhǎng)期趨勢(shì)看 ， 指數(shù)上漲仍有空間 ， 當(dāng)前主要方向仍以做多為主。

      商品方面 ， 大宗商品以下跌為主 ， 午后跌幅有所收窄。  從當(dāng)前宏觀層面內(nèi)松外緊的貨幣政策上看 ， 在大宗商品反彈至相對(duì)高位后 ， 走勢(shì)相對(duì)較難判斷。  當(dāng)前更多的是要參考某品種自身基本面情況 ， 可以考慮關(guān)注雞蛋空單機(jī)會(huì)。

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