一、  外盤情況

 1、 因耶穌受難日假期 ， 周五歐美主要金融市場(chǎng)以及澳大利亞、 新西蘭等市場(chǎng)休市。

2、美元指數(shù)漲 0.19%報(bào) 102.11，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌 0.13%報(bào) 1.0907，英鎊兌美元跌 0.16%報(bào) 1.2418，澳元兌美元跌 0.07%報(bào) 0.6667，美元兌日元漲 0.32%報(bào)132.16 ， 美元兌瑞郎漲 0.08%報(bào) 0.9054 ， 離岸人民幣兌美元漲 57 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 6.8763。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、 美國(guó) 3 月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口新增 23.6 萬(wàn)人 ， 創(chuàng) 2020 年 12 月以來(lái)最小增幅，預(yù)期增 23.9 萬(wàn)人 ， 前值自 31.1 萬(wàn)人修正至 32.6 萬(wàn)人。  3 月失業(yè)率降至 3.5% ， 預(yù)期維持在 3.6%不變。  平均時(shí)薪環(huán)比升 0.3% ， 符合預(yù)期。  勞動(dòng)參與率上升至 62.6%。

 2、 中國(guó)結(jié)算宣布 ， 將正式啟動(dòng)差異化調(diào)降股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例工作，最低備付繳納比例由 16%平均降至 15%左右 ， 預(yù)計(jì)將為券商釋放上百億資金。3、 Wind 數(shù)據(jù)顯示 ， 本周央行公開市場(chǎng)將有 290 億元逆回購(gòu)到期 ， 其中周一至周五分別到期 20 億、  20 億元、  0 元、  80 億元、  170 億元。

4、 據(jù)中國(guó)證券報(bào)，3 月物價(jià)數(shù)據(jù)發(fā)布在即。 機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，國(guó)內(nèi)豬價(jià)持續(xù)走低，蔬果漲跌互現(xiàn) ， 原油價(jià)格回落帶動(dòng)成品油價(jià)格小幅下行 ， 3 月 CPI （居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）  同比漲幅或繼續(xù)回落。  全年來(lái)看 ， 物價(jià)有望保持平穩(wěn)運(yùn)行 ， 不會(huì)對(duì)貨幣政策形成掣肘 ， 未來(lái)政策調(diào)控仍有空間。

 5、國(guó)家外匯管理局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至 2023 年 3 月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模為 31839億美元 ， 較 2 月末上升 507 億美元 ， 升幅為 1.62%。

6、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，扎實(shí)做好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)、形勢(shì)分析和對(duì)策研究，適時(shí)出臺(tái)務(wù)實(shí)管用的政策措施，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，提振發(fā)展信心，鞏固拓展向好勢(shì)頭 ， 推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)整體好轉(zhuǎn)。

 三、  商品要聞

1、 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤 ， 黑色系、 能源化工品普遍上漲 ， 玻璃、 燃油漲超 1% ， 焦煤跌 1.14%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一 ， 玉米淀粉漲 2.03% ， 白糖漲 1.5% ， 玉米漲 1.11%，棉紗、棕櫚油、  豆油跌超 1%。 基本金屬期貨多數(shù)收漲 ， 滬鎳漲 1.89% ， 滬鋅漲 1.15% ， 滬鋁漲0.46% ， 滬銅漲 0.32% ， 滬鉛跌 0.03% ， 滬錫跌 0.71%。

 2、中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)副理事長(zhǎng)梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期投資不足 ， 未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi) ， 全球煤炭市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài) ， 今年國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格可能繼續(xù)高位運(yùn)行。

 3、據(jù)中國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)，截至 3 月底 ，本制糖期全國(guó)共生產(chǎn)食糖 872 萬(wàn)噸 ， 同比減少 17萬(wàn)噸。  甜菜糖廠已全部停機(jī) ， 甘蔗糖廠除云南省外 ， 其他省 （ 區(qū)） 糖廠已全部收榨。

 4、 土耳其外長(zhǎng)恰武什奧盧表示 ， 他同意俄羅斯的要求 ， 即取消對(duì)俄羅斯化肥和谷物出口的障礙 ， 并表示需要解決這一問題 ， 才能延長(zhǎng)涉及烏克蘭的整個(gè)黑海谷物協(xié)議。

5、據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO） 報(bào)告顯示，2022/23 年度世界谷物貿(mào)易量預(yù)報(bào)數(shù)為 4.69億噸 ， 繼本月下調(diào) 410 萬(wàn)噸后 ， 預(yù)計(jì)將較 2021/22 年度水平下降 2.7%。

 6、 據(jù)上期所數(shù)據(jù)顯示 ， 上周銅庫(kù)存減少 815 噸 ， 鋁庫(kù)存減少 6340 噸 ， 鋅庫(kù)存減少3898 噸 ， 鉛庫(kù)存減少 4698 噸 ， 鎳庫(kù)存減少 302 噸 ， 錫庫(kù)存增加 572 噸。

四、  國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、  國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、  主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面 ， 據(jù)美國(guó)勞工部數(shù)據(jù) ， 美國(guó) 2 月份職位空缺降至 990 萬(wàn) ， 為 2021 年5 月以來(lái)最低水平，低于預(yù)期的 1050 萬(wàn)，前值下修至 1060 萬(wàn)。  上述數(shù)據(jù)說(shuō)明，美國(guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)正在逐漸失去活力 ， 衰退勢(shì)頭加強(qiáng)。  財(cái)新服務(wù)業(yè) PMI 創(chuàng) 28 個(gè)月新高 ， 并超出市場(chǎng)預(yù)期 ， 但從分項(xiàng)上看 ， 上下游價(jià)格傳導(dǎo)存在較大困難 ， 服務(wù)業(yè)復(fù)蘇好于制造業(yè) ， 制造業(yè)復(fù)蘇仍需時(shí)間。

       股指方面，主要指數(shù)溫和上漲，上證連續(xù) 6 個(gè)交易日收漲。 但上漲明顯出現(xiàn)乏力現(xiàn)象 ， 兩市成交約 10500 億元 ， 成交量繼續(xù)縮量。  北向資金凈賣出近 37 億元。  目前看 ， 短期有調(diào)整預(yù)期 ， 短期資金暫時(shí)觀望為主。  從長(zhǎng)期趨勢(shì)看 ， 指數(shù)上漲仍有空間。

       商品方面，多數(shù)上漲為主。 外盤大多數(shù)品種因節(jié)假日休市，國(guó)內(nèi)商品多數(shù)以反彈為主。目前看超跌反彈 ， 從宏觀基本面看 ， 目前市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)在美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)及中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)變化。  操作上 ， 建議暫時(shí)以觀望 ， 或者偏空思路對(duì)待。

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