一、  外盤情況

1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 0.42%報(bào) 33886.47 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.21%報(bào) 4137.64 點(diǎn) ， 納指跌 0.35%報(bào) 12123.47 點(diǎn)。

2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 1.83%報(bào) 2017.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.77%報(bào) 25.465 美元/盎司。

3、 國際油價(jià)全線上漲，美油 5 月合約漲 0.67%，報(bào) 82.59 美元/桶。  布油 6 月合約漲0.46% ， 報(bào) 86.49 美元/桶。

4、 倫敦基本金屬多數(shù)收漲 ， LME 銅跌 0.16%報(bào) 9044 美元/噸 ， LME 鋅漲 0.32%報(bào)2846 美元/噸 ， LME 鎳漲 3.81%報(bào) 24600 美元/噸 ， LME 鋁漲 0.97%報(bào) 2390 美元/噸，LME 錫漲 2.49%報(bào) 25050 美元/噸 ， LME 鉛漲 0.51%報(bào) 2157.5 美元/噸。

5、 CBOT 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一 ， 大豆期貨跌 0.13% ， 報(bào) 1499 美分/蒲式爾；  玉米期貨漲 1.80% ， 報(bào) 636.75 美分/蒲式爾；  小麥期貨漲 2.70% ， 報(bào) 685 美分/蒲式爾。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、央行貨幣政策委員會(huì)召開 2023 年第一季度例會(huì)指出，要精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策 ， 搞好跨周期調(diào)節(jié)。  要進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制 ， 保持流動(dòng)性合理充裕 ， 保持信貸合理增長、  節(jié)奏平穩(wěn) ， 保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。用好政策性開發(fā)性金融工具 ， 重點(diǎn)發(fā)力支持和帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) ， 促進(jìn)政府投資帶動(dòng)民間投資。  在國內(nèi)糧食穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)、 能源市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的有利條件下 ， 保持物價(jià)水平基本穩(wěn)定。

 2、美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，他傾向于進(jìn)一步收緊貨幣政策來降低持續(xù)高企的通脹，但如果信貸收縮超出預(yù)期 ， 會(huì)在必要時(shí)調(diào)整該立場(chǎng)。  美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克認(rèn)為 ， 再加息 25 個(gè)基點(diǎn)后 ， 美聯(lián)儲(chǔ)可以暫停加息并評(píng)估經(jīng)濟(jì)和通脹路徑。

 3、 日本央行新任行長植田和男表示 ， 預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將在經(jīng)歷一段時(shí)間的放緩后反彈，這將有助于保持日本工資水平的上漲 ， 維持樂觀的經(jīng)濟(jì)前景。  日本央行計(jì)劃保持超寬松的貨幣政策 ， 目前在 3%左右的通脹預(yù)計(jì)將在本財(cái)年下半年回落至 2%以下。

 4、歐洲央行管委內(nèi)格爾表示，歐洲央行的工作并沒有完成或者大部分工作還沒有完成，需要進(jìn)行更多的利率上調(diào)。  歐元區(qū)通脹風(fēng)險(xiǎn)向上傾斜；  通脹在中期內(nèi)回歸目標(biāo)水平并非必然。 現(xiàn)在停止加息肯定為時(shí)過早。

 三、  商品要聞

1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤 ， 能源化工品多數(shù)上漲 ，苯乙烯漲 1.39%，玻璃漲 1.12%，燃油跌 1.23%。 黑色系全線下跌 ， 鐵礦石跌 1.8% ， 焦煤跌 1.22%。 農(nóng)產(chǎn)品普遍下跌 ， 豆二跌 2.53%，豆粕跌 2.09%，豆油跌 1.71%，菜粕跌 1.45%。基本金屬期貨多數(shù)上漲，滬錫漲 2.81%，滬鎳漲 1.65%，滬鉛漲 0.82%，滬鋅漲 0.20%，滬鋁漲 0.03%，滬銅跌 0.30%。

2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《飼用豆粕減量替代三年行動(dòng)方案》 ， 目標(biāo)是到 2025 年，飼料中豆粕用量占比從 2022 年的 14.5%降至 13%以下。

3、 國際能源署 （ IEA）  發(fā)布最新月報(bào) ， 預(yù)計(jì) 2023 年全球石油需求將增加 200 萬桶/日，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 1.019 億桶/日。OPEC+減產(chǎn)可能會(huì)加劇下半年石油供應(yīng)短缺，預(yù)計(jì) 2023年石油產(chǎn)量將增加 120 萬桶/日 ， 遠(yuǎn)低于 2022 年的 460 萬桶/日。 今年俄羅斯石油供應(yīng)量預(yù)計(jì)只會(huì)下降 53 萬桶/日 ， 遠(yuǎn)低于此前預(yù)測(cè)的 160 萬桶/日。

4、 據(jù) Mysteel ， 江蘇沙鋼計(jì)劃對(duì)建筑鋼材、 熱軋板卷進(jìn)行減產(chǎn) ， 其中 4 月下半月建筑鋼材減產(chǎn)約 8 萬噸，熱軋板卷于月底檢修一條軋線，為期 10 天左右，影響產(chǎn)量約 10 萬噸。

 5、 據(jù)馬來西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu) AmSpec 數(shù)據(jù)顯示 ， 馬來西亞 4 月 1-15 日棕櫚油出口量為 497353 噸 ， 上月同期為 750530 噸 ， 環(huán)比減少 33.73%。

 6、據(jù)發(fā)改委，經(jīng)國務(wù)院同意 ， 2023-2025 年棉花目標(biāo)價(jià)格水平為每噸 18600 元 ， 同時(shí)完善實(shí)施措施 ， 著力提升棉花質(zhì)量 ， 推進(jìn)全疆棉花統(tǒng)一市場(chǎng)建設(shè) ， 完善配套制度安排。

 四、  國內(nèi)主要商品基差

      宏觀方面，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì) ， 3 月當(dāng)月外貿(mào)進(jìn)出口總值 3.71 萬億元 ， 同比增長 15.5%，其中出口 2.16 萬億元 ， 同比增長 23.4%；  進(jìn)口 1.55 萬億元 ， 同比增長 6.1%。 從 3 月進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看 ， 表現(xiàn)較好 ， 超出市場(chǎng)預(yù)期。  本月將有高層重要會(huì)議定調(diào)經(jīng)濟(jì)工作 ， 能否出臺(tái)新的政策支持經(jīng)濟(jì)增長是當(dāng)前市場(chǎng)所關(guān)注的問題。

       股指方面，主要指數(shù)偏強(qiáng)震蕩為主。  兩市成交約 11100 億元，成交量與上一個(gè)交易日相比基本持平。  北向資金凈買入約 64 億元。  目前看 ， 短期有調(diào)整預(yù)期 ， 短期資金暫時(shí)觀望為主。  從長期趨勢(shì)看 ， 指數(shù)上漲仍有空間。

       商品方面，漲跌不一。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部印發(fā)《飼用豆粕減量替代三年行動(dòng)方案》 ，到 2025年飼料中豆粕用量占比從 2022 年的 14.5%降至 13%以下，粕類受此及庫存壓力影響，價(jià)格承壓。  整體看 ， 當(dāng)日大宗商品走勢(shì)出現(xiàn)一定程度分化 ， 經(jīng)過一段時(shí)間調(diào)整 ， 大宗價(jià)格或將出現(xiàn)一定幅度修復(fù) ， 短多為主。  但純堿、 尿素等供需發(fā)生變化品種趨勢(shì)上仍偏空思路。

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