一、  外盤情況

1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.24%報(bào) 33482.72 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.25%報(bào) 4090.38 點(diǎn) ， 納指跌 1.07%報(bào) 11996.86 點(diǎn)。

2、 國際油價(jià)小幅下跌，美油 5 月合約跌 0.45%，報(bào) 80.35 美元/桶。  布油 6 月合約跌0.07% ， 報(bào) 84.88 美元/桶。

3、 國際貴金屬期貨小幅收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.05%報(bào) 2037.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.04%報(bào) 25.09 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅漲 0.32%報(bào) 8779 美元/噸，LME 期鋅跌 0.87%報(bào) 2807 美元/噸 ， LME 期鎳跌 2.7%報(bào) 22500 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.27%報(bào) 2340.5 美元/噸 ， LME 期錫跌 2.38%報(bào) 24400 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.43%報(bào) 2108 美元/噸。

5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT）  農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約全線收跌 ，大豆期貨跌 0.54%報(bào)1509.25 美分/蒲式耳；  玉米期貨跌 0.31%報(bào) 651.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨跌 1.63%報(bào)680.25 美分/蒲式耳。

 二、  宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、世貿(mào)組織（WTO） 發(fā)布最新《全球貿(mào)易展望和統(tǒng)計(jì)報(bào)告》 ，在其中 WTO 表示 2023年全球貿(mào)易增長仍將低于平均水平 ， 預(yù)計(jì)受俄烏沖突、  居高不下的通脹、  緊縮的貨幣政策和金融市場不確定性的影響，繼 2022 年增長 2.7%之后，今年全球商品貿(mào)易量預(yù)計(jì)將增長1.7%。

2、 澳洲聯(lián)儲(chǔ)維持利率維持在 3.6%不變 ， 成為銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)以來首個(gè)暫停加息的主要發(fā)達(dá)國家央行。  不過 ， 澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席洛威表示 ， 可能需要進(jìn)一步收緊貨幣政策 ， 以確保通脹回到目標(biāo)水平。  此次暫停加息將為澳洲聯(lián)儲(chǔ)在一個(gè)相當(dāng)不確定的環(huán)境下評(píng)估經(jīng)濟(jì)狀況和前景提供更多時(shí)間。

 3、 據(jù)美國勞工部數(shù)據(jù) ， 美國 2 月份職位空缺降至 990 萬 ， 為 2021 年 5 月以來最低水平 ， 低于預(yù)期的 1050 萬 ， 前值下修至 1060 萬。

4、 新西蘭聯(lián)儲(chǔ)意外加息 50 個(gè)基點(diǎn) ， 政策利率達(dá)到 5.25%水平 ， 市場預(yù)期為加息 25個(gè)基點(diǎn)。  自 2021 年 10 月以來 ， 已累計(jì)加息 500 個(gè)基點(diǎn)。

 三、  商品要聞

1、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部： 截至 4 月 4 日，全國已春播糧食 8260 多萬畝，完成意向面積的 8.7%，進(jìn)度同比基本持平；  分作物看 ， 早稻育秧過八成 ， 栽插過兩成；  中稻育秧過一成 ， 西南地區(qū)開始栽插；  薯類、 春小麥已播過三成 ， 春玉米已播 6.8% ， 春大豆已播 4.4%。

 2、我國加強(qiáng)鐵礦石價(jià)格形勢分析研判和期現(xiàn)貨市場監(jiān)管，要求期貨公司依法合規(guī)經(jīng)營，在發(fā)布研究報(bào)告等過程中 ， 全面準(zhǔn)確客觀分析鐵礦石市場形勢 ， 不得故意渲染漲價(jià)氛圍；要加強(qiáng)對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)提示 ， 提醒投資者理性交易。

3、 上期所：  自 4 月 6 日收盤結(jié)算時(shí)起 ， 銅、 鋁、 鋅、 鉛期貨合約的交易保證金比例調(diào)整為 9% ， 漲跌停板幅度調(diào)整為 7%；  不銹鋼、 紙漿交易保證金比例調(diào)整為 10% ， 漲跌停板幅度調(diào)整為 8%；  白銀交易保證金比例調(diào)整為 11% ， 漲跌停板幅度調(diào)整為 9%；  鎳、石油瀝青交易保證金比例調(diào)整為 12% ， 漲跌停板幅度調(diào)整為 10%。

4、 據(jù)找鋼網(wǎng) ， 截至 4 月 5 日當(dāng)周 ， 建材產(chǎn)量 376.39 萬噸 ， 周環(huán)比增 1.84 萬噸 ， 升0.49%； 建材廠庫 451.27 萬噸，周環(huán)比減 16.17 萬噸，降 3.46%； 建材社庫 697.70 萬噸，周環(huán)比減 3.31 萬噸，降 0.47%； 建材表需 395.87 萬噸，周環(huán)比減 15.83 萬噸，降 3.85%。

5、 國際棉花咨詢委員會(huì) （ ICAC）  發(fā)布的 4 月份全球產(chǎn)需預(yù)測 ， 2022/23 年度全球棉花期初庫存 1942.5 萬噸 ， 環(huán)比調(diào)減 1.22 萬噸；  全球棉花產(chǎn)量 2455 萬噸 ， 環(huán)比調(diào)增 22.7萬噸；  全球棉花消費(fèi)量 2380 萬噸 ， 環(huán)比調(diào)增 64.5 萬噸；  產(chǎn)量超過消費(fèi) 75 萬噸 ， 環(huán)比減少 50 萬噸。

6、 EIA 公布數(shù)據(jù)顯示 ， 截至 3 月 31 日當(dāng)周 ，美國戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（ SPR）  庫存減少 40萬桶至 3.712 億桶 ， 降幅 0.1%；    除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫存減少 373.9 萬桶至 4.7 億桶 ， 降幅 0.8%；  美國原油出口增加 65.5 萬桶/日至 523.9 萬桶/日。

 四、  國內(nèi)主要商品基差

       宏觀方面，美國 3 月 ISM 制造業(yè) PMI 為 46.3，創(chuàng) 2020 年 5 月以來新低，預(yù)期 47.5，前值 47.7。 美國 3 月 Markit 制造業(yè) PMI 終值為 49.2 ， 預(yù)期 49.3 ， 初值 49.3 ， 2 月終值47.3。 公布的數(shù)據(jù) ， 低于市場預(yù)期 ， 并且是美國疫情發(fā)生以來最差水平 ， 美國經(jīng)濟(jì)衰退大概率不可避免。

        股指方面 ， 主要指數(shù)小幅上漲為主 ， 但上漲明顯出現(xiàn)乏力現(xiàn)象；  兩市成交約 13200億元 ， 北向資金凈賣出近 37 億元。  目前看 ， 短期有調(diào)整預(yù)期 ， 短期資金暫時(shí)觀望為主。從長期趨勢看 ， 指數(shù)上漲仍有空間。

        商品方面 ， 漲跌不一。 多個(gè)產(chǎn)油國突然宣布將實(shí)施自愿減產(chǎn)石油計(jì)劃 ， 持續(xù)時(shí)間從 5月份持續(xù)到 2023 年底 ， 提振國際原油價(jià)格 ， 帶動(dòng)國內(nèi)能化產(chǎn)品大幅上漲 ， 但包括 PTA 等部分品種沖高回落。  黑色商品多以下跌為主 ， 整體看工業(yè)品上漲面臨一定的壓力。  市場關(guān)注焦點(diǎn)從宏觀上 ， 轉(zhuǎn)移到商品行業(yè)自身基本面情況 ， 近期多關(guān)注各商品庫存變化。

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