一、外盤情況

1、美國三大股指全線收漲 ，道指漲 0.08%報(bào) 35438.07 點(diǎn) ，錄得連續(xù)第 12 日上漲，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.28%報(bào) 4567.46 點(diǎn) ，納指漲 0.61%報(bào) 14144.56 點(diǎn)。

2、國際油價(jià)全線上漲，美油 9 月合約漲 0.74%，報(bào) 79.32 美元/桶。布油 9 月合約漲0.47% ，報(bào) 82.87 美元/桶。

3、  國際貴金屬期貨普遍收漲 ，COMEX 黃金期貨漲 0.22%報(bào) 1966.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.14%報(bào) 24.86 美元/盎司。

4、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.39%報(bào) 1419 美分/蒲式耳；玉米期貨跌 0.44%報(bào) 565.75 美分/蒲式耳 ，小麥期貨漲 0.53%報(bào)761.5 美分/蒲式耳。

5、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 1.68%報(bào) 8660 美元/噸，LME 期鋅漲 3.14%報(bào) 2493 美元/噸 ，  LME 期鎳漲 4.82%報(bào) 22460 美元/噸 ，  LME 期鋁漲 1.24%報(bào) 2236.5美元/噸 ，  LME 期錫漲 1.08%報(bào) 28910 美元/噸 ，  LME 期鉛漲 0.07%報(bào) 2176.5 美元/噸。

 二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、證監(jiān)會(huì)召開 2023 年系統(tǒng)年中工作座談會(huì)認(rèn)為 ，中央政治局會(huì)議提出“要活躍資本市場 ，提振投資者信心” ，體現(xiàn)了黨中央對(duì)資本市場的高度重視和殷切期望。證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)要切實(shí)把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央對(duì)形勢的科學(xué)判斷和決策部署上來，從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策 ，協(xié)同發(fā)力 ，確保黨中央大政方針在資本市場領(lǐng)域不折不扣落實(shí)到位。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào) ，堅(jiān)決守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。不折不扣落實(shí)黨中央、  國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展、有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等部署。堅(jiān)持股債聯(lián)動(dòng) ，繼續(xù)保持房企資本市場融資渠道穩(wěn)定。繼續(xù)有序推動(dòng)金交所、 “偽金交所”風(fēng)險(xiǎn)防范化解 ，加大對(duì)非法證券活動(dòng)打擊力度。

2、  IMF 發(fā)布的 7 月《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》 中 ，重新將今年的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期調(diào)升 0.2個(gè)百分點(diǎn)至 3% ，維持對(duì)明年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期不變。  IMF 對(duì)中國今明兩年的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期再次維持不變 ，  2023 年為 5.2% ，  2024 年為 4.5% ，但增長構(gòu)成有所變化。

3、美國 5 月 FHFA 房價(jià)指數(shù)同比升 2.8%，前值升 3.1%；環(huán)比升 0.7%，預(yù)期升 0.6%，前值升 0.7%。美國 5 月 S&P/CS20 座大城市房價(jià)指數(shù)同比降 1.7% ，預(yù)期降 2.2% ，前值降 1.7%。

 三、商品要聞

1、  國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍上漲 ，能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勁 ，純堿漲 4.81% ，苯乙烯漲 2.44% ，  乙二醇漲 1.68% ，  甲醇漲 1.39% ，橡膠漲 1.32% ，20 號(hào)膠漲 1.32%。黑色系全線上漲 ，焦煤漲 2.2% ，焦炭漲 1.85% ，熱卷漲 1.38% ，鐵礦石漲 1.29%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲 ，玉米漲 1%?；窘饘俣鄶?shù)收漲 ，滬鋅漲 1.63% ，滬鎳漲 1.43% ，滬銅漲 0.82%，滬錫漲 0.36% ，滬鋁漲 0.35% ，不銹鋼漲 0.26% ，滬鉛跌 0.47%。

2、花旗：預(yù)計(jì)黃金可能上漲至 2100-2200 美元/盎司 ，白銀可能達(dá)到 28-30 美元/盎司；宏觀環(huán)境在 6-12 個(gè)月的時(shí)間范圍內(nèi)傾向于對(duì)貴金屬有利。

3、  中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)：  7 月中旬 ，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 2247.79 萬噸、生鐵 2008.39 萬噸、鋼材 2169.36 萬噸。其中粗鋼日產(chǎn) 224.78 萬噸 ，環(huán)比增 0.33% ，同口徑相比去年同期增長 10.30% ，  同口徑相比前年同期增長 2.47%。4、據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì) ，  2023 年 6 月全球粗鋼產(chǎn)量為 1.588 億噸 ，  同比下降 0.1%。其中 ，  中國 6 月粗鋼產(chǎn)量為 9110 萬噸 ，  同比增加 0.4%；  印度 6 月粗鋼產(chǎn)量為 1120 萬噸，同比增加 12.9%。

 5、   克里姆林宮表示 ，在即將舉行的俄羅斯-非洲峰會(huì)上 ，與非洲國家討論糧食供應(yīng)對(duì)俄羅斯至關(guān)重要。  目前不可能恢復(fù)失效的黑海谷物協(xié)議。

6、巴西蔗糖行業(yè)協(xié)會(huì) ( Unica) 表示，7 月上半月巴西中南部地區(qū)的糖產(chǎn)量達(dá)到 324. 1萬噸 ，上年同期為 297.7 萬噸。甘蔗壓榨量為 4837.3 萬噸 ，去年同期為 4614.9 萬噸。

7、   倫敦金屬交易所  ( LME)  期貨和期權(quán)數(shù)據(jù)顯示 ，截至 7 月 21 日當(dāng)周 ，投機(jī)者已經(jīng)將 LME 銅的凈多頭減少 5526 手至 53092 手 ，為逾 3 周以來最低水平。

四、  國內(nèi)主要商品基差

五、  國內(nèi)期貨倉單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面 ，  中共中央政治局會(huì)議召開 ，指出適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢 ，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。另外關(guān)于匯率 ，資本市場等方面的表態(tài)均利好市場。美聯(lián)儲(chǔ)即將公布 7 月份利率決議 ，此次加息 25 個(gè)基點(diǎn)基本上是市場共識(shí) ，投資者更加關(guān)注鮑威爾講話是否有更多次加息的線索。

       股指方面 ，主要指數(shù)全線大漲 ，市場成交額大幅擴(kuò)大 ，當(dāng)日成交約 9500 億元 ，北向資金大幅凈買入約 190 億?？諉坞x場 ，短期資金可以考慮布局多單。長線資金布局的多單可以繼續(xù)持有。

       商品方面，多數(shù)收漲。中國政治局會(huì)議關(guān)于經(jīng)濟(jì)政策及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的表態(tài)利好市場，國內(nèi)宏觀大環(huán)境加持導(dǎo)致多數(shù)商品大漲。本周還有美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議 ，鮑威爾關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)后期政策的表態(tài)同樣對(duì)市場將產(chǎn)生較大影響 ，短期以日內(nèi)交易為主。

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