一、外盤(pán)情況

1、美國(guó)三大股指收盤(pán)漲跌不一，道指漲 0.3%報(bào) 35281.4 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.11%報(bào) 4464.05 點(diǎn) ，納指跌 0.68%報(bào) 13644.85 點(diǎn)。

2、  國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌 ，COMEX 黃金期貨跌 0.16%報(bào) 1945.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.33%報(bào) 22.745 美元/盎司。

3、  國(guó)際油價(jià)全線上漲 ，美油 9 月合約漲 0.27% ，報(bào) 83.04 美元/桶。布油 10 月合約漲 0.38% ，報(bào) 86.73 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 銅跌 1.09%報(bào) 8295 美元/噸，LME 鋅跌 2.4%報(bào) 2398美元/噸 ，LME 鎳跌 0.81%報(bào) 20275 美元/噸 ，LME 鋁跌 1.16%報(bào) 2178.5 美元/噸 ，LME錫跌 1.6%報(bào) 26455 美元/噸 ，  LME 鉛跌 0.35%報(bào) 2129 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所  ( CBOT)  農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約普遍收跌 ，大豆期貨跌 0.91%，報(bào) 1306.25 美分/蒲式爾；玉米期貨跌 1.81%，報(bào) 487.25 美分/蒲式爾；小麥期貨跌 1.69%，報(bào) 627 美分/蒲式爾。

 二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、  中國(guó) 7 月信貸與社融增量低于市場(chǎng)預(yù)期 ，  出現(xiàn)相對(duì)明顯的季節(jié)性回落。央行公布數(shù)據(jù)顯示，7 月人民幣貸款增加 3459 億元，同比少增 3498 億元；7 月末，廣義貨幣 ( M2)余額 285.4 萬(wàn)億元 ，  同比增長(zhǎng) 10.7%。7 月社會(huì)融資規(guī)模增量為 5282 億元 ，比上年同期少 2703 億元；  7 月末社會(huì)融資規(guī)模存量為 365.77 萬(wàn)億元 ，  同比增長(zhǎng) 8.9%。

2、美國(guó) 7 月 PPI 同比上升 0.8%，結(jié)束此前升幅“12 連降”，預(yù)期 0.7%，前值自 0.1%修正至 0.2%；環(huán)比升 0.3%，創(chuàng) 1 月以來(lái)最大升幅，預(yù)期 0.2%，前值自 0.1%修正至持平。7 月核心 PPI 同比升 2.4%，預(yù)期 2.3%，前值 2.4%；環(huán)比升 0.3%，預(yù)期升 0.2%，前值自升 0.1%修正至降 0.1%。

 3、高盛表示 ，我們的基準(zhǔn)預(yù)測(cè)是 ，美聯(lián)儲(chǔ) FOMC 將在 2024 年第二季度開(kāi)始下調(diào)聯(lián)邦基金利率。我們預(yù)計(jì)每季度降息 25 個(gè)基點(diǎn)。如果 FOMC 對(duì)通脹不會(huì)卷土重來(lái)更加有信心 ，它可以以更快的速度降息。

 4、由于面臨持續(xù)干旱 ，巴拿馬運(yùn)河管理局近日推出更多限行措施，包括暫時(shí)限制新預(yù)約通行的申請(qǐng)數(shù)量。新限行措施將至少持續(xù)至 8 月 21 日。

三、商品要聞

1、  國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)表現(xiàn)分化 ，能源化工品漲跌不一 ，  LPG 漲 1.95% ，純堿漲1.71%。黑色系多數(shù)上漲 ，鐵礦石漲近 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌 ，玉米淀粉跌 1.72% ，玉米跌 1.35%?；窘饘俣鄶?shù)收跌 ，滬錫跌 1.98% ，滬鋅跌 1.16% ，滬鋁跌 0.81% ，滬銅跌0.56% ，滬鉛跌 0.31% ，滬鎳跌 0.11% ，氧化鋁漲 0.07% ，不銹鋼漲 0.62%。

2、  Mysteel 預(yù)估 8 月上旬粗鋼產(chǎn)量小幅回升。  8 月上旬全國(guó)粗鋼預(yù)估產(chǎn)量 2987.43萬(wàn)噸 ，上旬日均產(chǎn)量 298.74 萬(wàn)噸 ，環(huán)比 7 月下旬上升 1.12% ，  同比上升 13.00%。

3、  巴西航運(yùn)機(jī)構(gòu) Williams 發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至 8 月 9 日當(dāng)周 ，  巴西港口等待裝運(yùn)食糖的船只數(shù)量為 71 艘 ，此前一周為 69 艘。港口等待裝運(yùn)的食糖數(shù)量為 320.38 萬(wàn)噸，此前一周為 299.59 萬(wàn)噸。

4、   據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì) ( SPPOMA)  數(shù)據(jù)顯示，2023 年 8 月 1-10 日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)增加 10.75% ，  出油率增加 0.22% ，產(chǎn)量增加 12%。

5、據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部 8 月供需報(bào)告顯示，8 月美國(guó) 2023/2024 年度大豆單產(chǎn)預(yù)期為 50.9蒲式耳/英畝 ，市場(chǎng)預(yù)期為 51.3 蒲式耳/英畝 ，7 月月報(bào)預(yù)期為 52 蒲式耳/英畝。  8 月美國(guó)2023/2024 年度大豆期末庫(kù)存預(yù)期 2.45 億蒲式耳，7 月預(yù)期為 3 億蒲式耳，環(huán)比減少 0.55億蒲式耳。

 6、   據(jù)隆眾資訊 ，截至 8 月 10 日當(dāng)周 ，  中國(guó)液化氣港口樣本庫(kù)存量為 254.4 萬(wàn)噸，較上周增加 4.17 萬(wàn)噸或 1.67%；國(guó)內(nèi)苯乙烯供應(yīng)量為 32.13 萬(wàn)噸，較上周增加了 6.78%。

7、據(jù) Wind 數(shù)據(jù)顯示，截至 8 月 11 日當(dāng)周 ，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為盈利 69.55 元/頭 ，8 月 4 日為虧損 38.07 元/頭；外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為虧損 19.02 元/頭 ，8 月 4 日為虧損 133.51 元/頭。

四、  國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、  國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面 ，美國(guó) 7 月未季調(diào) CPI 同比上升 3.2% ，預(yù)期 3.3% ，前值 3%；季調(diào)后 CPI環(huán)比升 0.2% ，符合預(yù)期 ，與前值持平。7 月未季調(diào)核心 CPI 同比升 4.7% ，創(chuàng) 2021 年 10月來(lái)新低 ，預(yù)期及前值均為 4.8%；核心 CPI 環(huán)比升 0.2% ，與預(yù)期及前值一致。美 7 月份通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ) 9 月暫停加息預(yù)期。

       股指方面 ，主要指數(shù)以大幅下挫為主。市場(chǎng)成交額繼續(xù)萎縮 ，維持低迷 ，當(dāng)日成交約7600 億元 ，北向資金繼續(xù)凈賣出約 123 億。指數(shù)大幅調(diào)整 ，且成交量仍維持低迷的情況下 ，指數(shù)仍有調(diào)整可能 ，暫時(shí)觀望為主。

       商品方面 ，漲跌不一。尿素、玻璃、純堿價(jià)格反彈 ，化工品整體也偏強(qiáng)。黑色低位反彈 ，整體看 ，工業(yè)品偏強(qiáng)思路。農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)調(diào)整 ，臺(tái)風(fēng)對(duì)東北造成影響預(yù)期減弱。

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