一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌 ，道指跌 1.02%報 34946.39 點 ，標普 500 指數(shù)跌 1.16%報 4437.86 點 ，納指跌 1.14%報 13631.05 點。

2、  國際油價全線下跌 ，美油 9 月合約跌 1.73% ，報 81.08 美元/桶。布油 10 月合約跌 1.36% ，報 85.04 美元/桶。

3、  國際貴金屬期貨普遍收跌 ，COMEX 黃金期貨跌 0.55%報 1933.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.54%報 22.585 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.36%報 8179 美元/噸，LME 期鋅跌 1.77%報 2308 美元/噸 ，  LME 期鎳跌 1.61%報 19770 美元/噸 ，  LME 期鋁跌 0.21%報 2141.5美元/噸 ，  LME 期錫跌 1.07%報 25055 美元/噸 ，  LME 期鉛漲 1.1%報 2119 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所  ( CBOT)  農產品期貨主力合約全線收跌 ，大豆期貨跌 1.62%報1304.5 美分/蒲式耳；玉米期貨跌 2.87%報 473.75 美分/蒲式耳 ，小麥期貨跌 2.88%報598.25 美分/蒲式耳。

 二、宏觀及產業(yè)

1、  中國 7 月經濟數(shù)據出爐 ，主要指標同比增速較上月有所放緩。  國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據顯示，7 月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 3.7%，社會消費品零售同比增長 2.5%。全國城鎮(zhèn)調查失業(yè)率為 5.3% ，比上月上升 0.1 個百分點。  1-7 月 ，  固定資產投資同比增3.4%，房地產投資同比下降 8.5%。另外，服務零售額指標首次亮相，1-7 月同比增長 20.3%，明顯快于商品零售額增速。

2、央行昨日進行 2040 億元 7 天逆回購 ，中標利率下調 10 基點至 1.9%；續(xù)作 4010億元 1 年期 MLF，中標利率下調 15 基點至 2.5%。同時，央行將常備借貸便利利率 ( SLF)下調 10 個基點。市場人士認為 ，此次降息不論是時點還是幅度均超預期 ，  明確釋放了貨幣政策發(fā)力支持穩(wěn)增長的信號 ，8 月 LPR 報價料將下行 ，5 年以上 LPR 不排除調整幅度更大。此外 ，仍有可能降準。

 3、國家統(tǒng)計局表示 ，7 月份部分主要指標有所回落，是月度間的正常波動。當前中國經濟不存在通縮 ，下階段也不會出現(xiàn)通縮。下階段 ，隨著經濟恢復向好 ，市場需求持續(xù)擴大 ，供求關系有望逐步改善 ，加之上年同期高基數(shù)的影響逐步消除 ，CPI 同比漲幅將逐步回到合理水平。

4、   俄羅斯央行大幅加息 350 個基點至 12% ，距離前一次加息僅隔 25 天。俄羅斯央行表示 ，盧布貶值對價格的傳導正在加速 ，通脹預期正在上升 ，加息旨在抑制通脹風險。

三、商品要聞

1、  國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ，能源化工品表現(xiàn)分化 ，純堿漲 1.47% ，燃油跌1.21% ，低硫燃料油跌 1.06%。黑色系多數(shù)上漲。農產品漲跌互現(xiàn) ，棕櫚油漲 1.92% ，玉米淀粉跌 1.26%，玉米跌 1.19%。基本金屬漲跌不一，滬鉛漲 0.82%，滬鋁漲 0.54%，不銹鋼漲 0.51% ，滬鎳跌 0.58% ，滬錫跌 0.59% ，滬銅跌 0.66% ，滬鋅跌 1.18%。

2、  國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據 ，7 月份 ，我國生產原煤 3.8 億噸 ，  同比增長 0.1% ，進口煤炭 3926 萬噸 ，同比增長 66.9%；生產原油 1731 萬噸 ，同比增長 1%，進口原油 4369 萬噸 ，同比增長 17%；生產天然氣 184 億立方米 ，同比增長 7.6%，進口天然氣 1031 萬噸，同比增長 18.5%。

3、據 Mysteel 消息 ，據市場反饋 ，江蘇省平控要求逐步落地 ，  目前省內有建筑鋼材生產企業(yè)反饋已開始主動降負荷減產，擬減幅度在上半年平均產量基礎上下降 20%-30%，具體到各企業(yè)差異可能較大。

4、據巴西全國谷物出口商協(xié)會 (Anec)  ，巴西大豆出口預計在 8 月份達到 778 萬噸，而去年同期為 505 萬噸。  巴西玉米出口預計在 8 月份達到 903 萬噸 ，而去年同期為 689萬噸。

5、美國油籽加工商協(xié)會  ( NOPA)  ：7 月豆油庫存為 15.27 億磅 ，市場預期為 16.87億磅，6 月份數(shù)據為 16.9 億磅，2022 年 7 月數(shù)據為 16.84 億磅；7 月大豆壓榨量為 1.733億蒲式耳 ，市場預期為 1.71337 億蒲式耳 ，  6 月份數(shù)據為 1.65023 億蒲式耳 ，  2022 年 7月數(shù)據為 1.7022 億蒲式耳。

 6、   8 月 16 日，WBMS 公布全球金屬供需報告，此前全球 5 月 WBMS 鎳市場供應短缺 0.41 萬噸 ，原鋁供應短缺 16.56 萬噸 ，銅供應短缺 17.52 萬噸 ，關注此次供需變動情。

 7、遠興能源在互動平臺表示，阿拉善天然堿項目一期第一條生產線目前正在進行裝置調試并產出產品 ，產能逐步釋放。

四、  國內主要商品基差

五、  國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

       宏觀方面 ，央行公告稱 ，為對沖稅期高峰等因素的影響 ，維護銀行體系流動性合理充裕 ，  8 月15 日央行開展 2040 億元 7 天期公開市場逆回購操作和 4010 億元 1 年期中期借貸便利  ( MLF)  操作 ，  中標利率分別為 1.80%、  2.50% ，上次分別為 1.90%、  2.65% ，充分滿足了金融機構需求。央行降低 MLF 利率超出市場預期 ，隨后的 LPR 利率大概率跟隨調整。

      股指方面 ，主要指數(shù)探底回升。市場成交額繼續(xù)萎縮 ，維持低迷 ，當日成交約 7000 億元 ，北向資金繼續(xù)凈賣出約 98 億。雖然降息提振指數(shù)反彈，但指數(shù)仍處于調整階段，且成交量仍維持低迷的情況下 ，暫時觀望為主。

     商品方面 ，多數(shù)收漲為主。近一段時間商品波動加劇 ，整體操作上 ，建議多以日內交易或者觀望為主。美大豆、玉米種植區(qū)優(yōu)良率改善 ，外盤農產品偏弱 ，但國內在庫存偏低 ，進口法檢嚴格背景下 ，農產品持續(xù)走高。  當日降息動作 ，提振工業(yè)品。

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