一、外盤情況

1、美國三大股指小幅收跌 ，道指跌 0.19%報(bào) 35215.89 點(diǎn) ，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.25%報(bào) 4501.89 點(diǎn) ，納指跌 0.1%報(bào) 13959.72 點(diǎn)。

2、  國際油價(jià)全線上漲 ，美油 9 月合約漲 2.82% ，報(bào) 81.73 美元/桶。布油 10 月合約漲 2.45% ，報(bào) 85.24 美元/桶。

3、  國際貴金屬期貨普遍收跌 ，COMEX 黃金期貨跌 0.29%報(bào) 1969.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.83%報(bào) 23.675 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 1.52%報(bào) 8639 美元/噸，LME 期鋅漲 0.91%報(bào) 2505 美元/噸 ，  LME 期鎳漲 0.65%報(bào) 21700 美元/噸 ，  LME 期鋁漲 1.06%報(bào) 2232.5美元/噸 ，  LME 期錫漲 2.6%報(bào) 28130 美元/噸 ，  LME 期鉛漲 0.3%報(bào) 2153 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所 ( CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一 ，  大豆期貨漲 0.3%報(bào) 1325.25 美分/蒲式耳；玉米期貨跌 1.15%報(bào) 494.75 美分/蒲式耳，連跌八天累跌近 13%；小麥期貨跌 1.84%報(bào) 628.25 美分/蒲式耳 ，連跌七天累跌超 17%。

 二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、央行召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會。央行黨委書記潘功勝指出，央行將精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策 ，保持流動性合理充裕 ，加強(qiáng)金融、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等政策協(xié)調(diào)配合，引導(dǎo)金融資源更多流向民營經(jīng)濟(jì)。央行將制定出臺金融支持民營企業(yè)的指導(dǎo)性文件 ，推動商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)控管理制度。推進(jìn)民營企業(yè)債券融資支持工具擴(kuò)容增量 ，強(qiáng)化金融市場支持民營企業(yè)發(fā)展。要精準(zhǔn)實(shí)施差別化住房信貸政策 ，滿足民營房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

2、鄭州市發(fā)布支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展 15 條具體措施 ，落實(shí)“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策 ，暫停住房限售。鼓勵在鄭各商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率 ，  引導(dǎo)個(gè)人住房貸款利率和首付比例下行 ，穩(wěn)定居民消費(fèi)預(yù)期。

 3、中國結(jié)算擬自 10 月起進(jìn)一步降低股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例，將該比例由現(xiàn)行的 16%調(diào)降至平均接近 13%，并正式實(shí)施股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例差異化安排 ，具體為：根據(jù)結(jié)算參與人資金收付時(shí)點(diǎn)設(shè)定不同的繳納比例 ，其中結(jié)算參與人可就托管業(yè)務(wù)向中國結(jié)算自主申報(bào)選擇適用差異化或固定最低結(jié)算備付金比例計(jì)收方式。此次中國結(jié)算最大力度調(diào)降了最低結(jié)算備付金繳納比例。據(jù)專業(yè)人士估測 ，預(yù)計(jì)向市場釋放300 多億資金。

4、英國央行如期加息 25 個(gè)基點(diǎn)，將利率提高至 5.25%，政策制定者們以 6 比 3 的投票結(jié)果通過支持加息 ，但今年首次在這一決定上出現(xiàn)三方分歧。英國央行表示 ，如果有證據(jù)表明通脹壓力更加持續(xù) ，則需要進(jìn)一步收緊貨幣政策。

 三、商品要聞

1、  國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌互現(xiàn) ，能源化工品多數(shù)下跌 ，  LPG 跌 1.42% ，  PTA 跌近 1%，玻璃漲 1.87%，甲醇漲 1.07%。黑色系漲跌不一，焦炭跌 1.2%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)分化，菜粕漲 2.53% ，豆一漲 1.51% ，棕櫚油跌 1.56% ，棉花跌 1.39% ，豆油跌 1.13% ，棉紗跌 1.01%。    基本金屬期貨全線收漲 ，不銹鋼漲 1.05% ，滬鋅漲 0.62% ，滬鎳漲 0.59%，滬銅漲 0.52% ，滬鉛漲 0.35% ，滬錫漲 0.26% ，滬鋁漲 0.16%。

2、沙特將 7 月份開始實(shí)施的 100 萬桶/日自愿減產(chǎn)協(xié)議再延長一個(gè)月至 9 月底 ，9 月后的減產(chǎn)措施可能還會“延長或深化”。而為確保石油市場保持平衡 ，俄羅斯將于 9 月繼續(xù)自愿減少石油供應(yīng) ，石油出口將減少 30 萬桶/日。

 3、緬甸佤邦官方宣布出臺“暫停一切礦產(chǎn)資源開采”的舉措 ，落實(shí)時(shí)間為 8 月 1 日，導(dǎo)致市場對錫礦供應(yīng)趨緊預(yù)期升溫。  國際錫業(yè)協(xié)會發(fā)布通告稱 ，截至 8 月 3 日 ，佤邦政府并未再次發(fā)布相關(guān)政策通知 ，而佤邦所有礦山及選廠已全部停產(chǎn)。

 4、俄羅斯總統(tǒng)普京表示，俄方準(zhǔn)備在西方履行對俄義務(wù)后重返黑海港口農(nóng)產(chǎn)品外運(yùn)協(xié)議。俄羅斯總理米舒斯京表示 ，俄羅斯可能在 6 個(gè)月內(nèi)降低谷物出口關(guān)稅。而盡管西方制裁不斷加劇 ，俄羅斯 7 月向全球市場供應(yīng)糧食數(shù)量仍創(chuàng)新高。

 5、EIA 發(fā)布報(bào)告稱，截至 7 月 28 日當(dāng)周，美國天然氣庫存總量為 30010 億立方英尺，環(huán)比增加 140 億立方英尺 ，  同比增加 22.4% ，較 5 年均值增加 12.0%。

6、商品經(jīng)紀(jì)商 StoneX 預(yù)測稱 ，美國 2023 年玉米產(chǎn)量將達(dá) 152.74 億蒲式耳 ，平均單產(chǎn)為 177 蒲式耳/英畝。今年美國大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 41.73 億蒲式耳 ，平均單產(chǎn)為每英畝50.5 蒲式耳。

四、  國內(nèi)主要商品基差

五、  國內(nèi)期貨倉單日報(bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

      宏觀方面 ，三大評級機(jī)構(gòu)之一的惠譽(yù)將美國長期外幣債務(wù)評級從 AAA 下調(diào)至 AA+，展望從負(fù)面轉(zhuǎn)為穩(wěn)定?；葑u(yù)認(rèn)為美國評級下調(diào)反映了未來三年預(yù)期的財(cái)政惡化、總體政府債務(wù)負(fù)擔(dān)較高且不斷增長 ，以及過去二十年中治理的不斷惡化。惠譽(yù)此次給美國債務(wù)評級下調(diào)超出市場預(yù)期 ，負(fù)面影響較大。

      股指方面 ，經(jīng)濟(jì)日報(bào)發(fā)文表示讓居民通過股票、基金也能賺到錢；摩根士丹利下調(diào)中國股票評級。主要指數(shù)以反彈為主 ，市場成交額基本持平 ，當(dāng)日成交約 8300 億元 ，北向資金繼續(xù)凈買入約 5 億。  當(dāng)前仍有繼續(xù)反彈基礎(chǔ) ，多單可持有。

       商品方面 ，多數(shù)下跌為主?；葑u(yù)將美國債務(wù)評級下調(diào)影響外溢 ，美元指數(shù)走強(qiáng) ，壓制大宗商品走勢。黑色表需疲軟 ，平空政策壓力 ，鐵礦石、焦煤、焦炭領(lǐng)跌?；て吩谠妥呷醣尘跋?/span> ，  出現(xiàn)調(diào)整。農(nóng)產(chǎn)品相對偏強(qiáng) ，臺風(fēng)影響有待評估。暫時(shí)大宗商品仍面臨一定壓力 ，偏空思路。

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