一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.57%報 34443.19 點，標普 500 指數(shù)跌 0.7%報4465.48 點 ，納指跌 1.06%報 13872.47 點。

2、國際油價全線上漲，美油 10 月合約漲 1.03%，報 87.58 美元/桶。布油 11 月合約漲 0.66% ，報 90.63 美元/桶。

3、  國際貴金屬期貨普遍收跌 ，COMEX 黃金期貨跌 0.55%報 1941.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.58%報 23.495 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.48%報 8361.5 美元/噸，LME 期鋅漲 0.14%報 2476 美元/噸 ，  LME 期鎳跌 2.4%報 20535 美元/噸 ，  LME 期鋁持平報 2193 美元/噸，LME 期錫跌 1.02%報 26175 美元/噸 ，  LME 期鉛跌 0.22%報 2228.5 美元/噸。

5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲 0.73%報 1375 美分/蒲式耳；玉米期貨持平報 486 美分/蒲式耳 ，小麥期貨漲 1.71%報 609.5 美分/蒲式耳。

 二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

 1、  中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示 ，截至二季度末 ，基金管理公司及子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資管業(yè)務規(guī)模約 68.07 萬億元。其中 ，公募基金規(guī)模 27.69 萬億元 ，基金公司管理養(yǎng)老金規(guī)模 4.50 萬億元 ，私募基金規(guī)模 20.80 萬億元。

 2、證監(jiān)會和滬深北交易所日前發(fā)布通知，修訂融資融券交易實施細則，將投資者融資買入證券時融資保證金最低比例由 100%降低至 80%。該新規(guī)自 9 月 8 日收市后實施。而對于融資利率與融券費率是否會相應調(diào)整 ，有大型券商人士表示 ，  目前其所在公司正在研 究兩融利率新政策 ，但具體是否實施尚不得知。

3、   經(jīng)合組織：  歐洲央行必須維持限制性的貨幣政策以平抑通脹 ，通脹風險仍然“偏向上行”。  歐洲央行應保持決心讓通脹及時回落至目標水平 ，以防止當前的高通脹變得根深蒂固。只要有必要 ，就需要持續(xù)加息以讓通脹回到邁向 2%目標水平的可持續(xù)路徑上。

4、美聯(lián)儲褐皮書：多數(shù)地區(qū)報告物價增長總體放緩，制造業(yè)和消費品行業(yè)增速放緩更快；大多數(shù)地區(qū)的受訪者表示 7 月和 8 月經(jīng)濟增長溫和；全國就業(yè)增長疲軟；勞動力市場不平衡問題持續(xù)存在 ，招聘有所放緩；    一些地區(qū)的消費者正在耗盡儲蓄并轉(zhuǎn)向負債。

 三、商品要聞

1、  國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ，能源化工品表現(xiàn)分化 ，苯乙烯漲 2.71% ，純堿跌 2.34% ，紙漿跌 1.92% ，  LPG 跌 1.64% ，丁二烯橡膠跌 1.19%。黑色系多數(shù)下跌。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌 ，棕櫚油跌 0.85% ，菜油跌 0.74%。    基本金屬漲跌不一 ，滬鉛漲 0.9% ，不銹鋼漲 0.32% ，滬鋁漲 0.21% ，滬鋅跌 0.07% ，滬錫跌 0.14% ，滬銅跌 0.65% ，滬鎳跌1.59%。2、中共中央、國務院發(fā)布《關于進一步加強礦山安全生產(chǎn)工作的意見》，嚴格災害嚴重煤礦安全準入 ，停止新建產(chǎn)能低于 90 萬噸/年的煤與瓦斯突出、沖擊地壓、水文地質(zhì)類型極復雜的煤礦。推進礦山轉(zhuǎn)型升級 ，分類處置不具備安全生產(chǎn)條件的礦山；實施非煤礦山整合重組 ，鼓勵大型礦山企業(yè)兼并重組和整合技改中小型非煤礦山企業(yè)。

 3、截至 09 月 06 日當周 ，找鋼網(wǎng)庫存分析 ，建材產(chǎn)量 326.66 萬噸 ，周環(huán)比減 6.80萬噸 ，降 2.04%；年同比減 61.09 萬噸 ，降 15.75%。建材社庫 523.30 萬噸 ，周環(huán)比增11.25 萬噸，升 2.20%；年同比增 94.48 萬噸，升 22.03%。建材表需 326.14 萬噸，周環(huán)比增 3.56 萬噸。

4、據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會  ( SPPOMA)  數(shù)據(jù)顯示 ，  2023 年 9 月 1-5 日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 12.44% ，  出油率增加 0.11% ，產(chǎn)量減少 11.86%。

5、截至 8 月底，全國累計銷售食糖 809 萬噸，同比增加 20 萬噸；累計銷糖率 90.1%，同比加快 7.7 個百分點。全國制糖工業(yè)企業(yè)成品白糖累計平均銷售價格 6213 元/噸 ，  同比回升 435 元/噸。

6、遠興能源在互動平臺表示 ，目前阿拉善天然堿項目一期工程整體處于調(diào)試階段，相關工作有序開展。  阿拉善天然堿項目一期第一條生產(chǎn)線已具備達產(chǎn)條件。

 7、據(jù) SMM 了解，因當前鋰價的不理想以及采礦隱形成本過高，部分非洲礦山選擇在近期進行減產(chǎn)停產(chǎn)。鋰礦進口貿(mào)易商也因持貨成本和下游要價過低而選擇減少報價以及出。

四、  國內(nèi)主要商品基差

五、  國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

       宏觀方面 ，7 月下旬以來 ，  國內(nèi)包括降息、減印花稅等政策密集出臺 ，維穩(wěn)經(jīng)濟信號明顯 ，政策加碼之后投資者風險偏好有所改善。  國內(nèi)近期關注即將公布的 8 月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)。海外市場 ，投資者將注意力轉(zhuǎn)移到美聯(lián)儲議息會議上來 ，   目前預測 9 月議息會議大概率不會加息 ，重點關注包括鮑威爾在內(nèi)的美聯(lián)儲官員的講話。

        股指方面 ，以震蕩為主 ，全天成交額約 7700 億元 ，北向資金凈買入額不足億元。  目前從政策角度看 ，當前處于政策底位置 ，但市場底仍未明確 ，建議投資者交易增加靈活性 ，左側交易者有利潤之后減倉。右側交易者設置好止損價格 ，輕倉介入。

      商品方面 ，  以沙特為主的主要產(chǎn)油國繼續(xù)維持減產(chǎn)至年底 ，市場前期預測將減產(chǎn)時間或延遲 1個月 ，產(chǎn)油國意外減產(chǎn)消息推動能化品繼續(xù)維持強勢 ，近期包括 EB、液化石油氣等品種累積漲幅巨大 ，短期注意回調(diào)可能。農(nóng)產(chǎn)品方面 ，粕類偏強 ，油脂、玉米相對偏弱 ，暫時觀望為主。  當前大宗商品操作難度加大 ，多看少動。

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